迎政策利好，元宇宙概念将火“出圈”？

7月8日，上海市公布了上海市培育“元宇宙”新赛道行动方案。该方案提出，到2025年“元宇宙”相关产业规模达到3500亿元，带动全市软件和信息服务业规模超过15000亿元、电子信息制造业规模突破5500亿元。

受此消息影响，当日元宇宙概念盘中走高，截止收盘，汉威科技领涨，宝通科技、国光电器、宝鹰股份、智度股份等个股涨停。

百亿元宇宙产业基金，推动虚拟与现实共生蝶变

元宇宙被认为是未来虚拟世界与现实社会交互的重要平台，后疫情时代将催生这个产业蓬勃发展。

2021年年底印发的《上海市电子信息制造业发展“十四五”规划》中就提到，上海要前瞻部署量子计算、第三代半导体、6G通信和元宇宙等领域。

为支持满足元宇宙要求的图像引擎、区块链等技术的攻关;鼓励元宇宙在公共服务、商务办公、社交娱乐、工业制造、安全生产、电子游戏等领域的应用，元宇宙被首次写入地方“十四五”产业规划。

据悉，在元宇宙新赛道上，上海将发起设立百亿级元宇宙新赛道产业基金，打造10家具有国际竞争力的头部企业、100家掌握核心技术的专精特新企业，从而推动虚拟与现实共生蝶变，带动全市软件和信息服务业、电子信息制造业规模跃上新台阶。

上海市发展改革委副主任裘文进表示，近期，上海市发展改革委会同相关部门已编制上海市数字经济发展“十四五”规划，将加强元宇宙技术从底层到应用全链条布局，重点发展数字孪生、扩展现实、智能人机交互、虚拟数字人等核心技术攻关，在可穿戴设备、智能机器人等重点领域培育一批重磅产品。

大厂频频布局，元宇宙迎爆发

Roblox是第一个以元宇宙为主要属性的公司，通过引入一种全新社交互动模式，即由用户使用平台提供的引擎，开发、发布、运行自主设计内容，灵感包括但不限于游戏、娱乐、社交媒体和甚至玩具，使用户在现实中无法实现的想象力和创造力在虚拟世界中得以实现，同时构建连接虚拟世界和现实世界的商业闭环。

目前平均每天有超过5000万来自世界各地的用户使用Roblox玩耍、学习、交流、探索和扩展友谊，有超过800万的活跃开发者组成开发社区，上述所有活动都发生在完全由用户自主设计、运行和开发的3D数字世界中。

腾讯是国内虚拟人物方面的先驱者，早在2003年就推出了QQ秀功能，可以给予用户虚拟形象，有与元宇宙结合的潜质。

目前，腾讯主要在底层架构(开发引擎Unreal Engine)、后端基建(云服务、大数据中心)以及内容与场景(各类型内容产品和成熟的社交网络互通生态)这三大组件方向上均着力布局元宇宙。

通过多渠道布局，腾讯押注元宇宙的各个赛道，围绕游戏打造了包括直播、电竞在内的生态闭环。

而字节跳动也早在2017年开始布局元宇宙，通过抖音推出了VR社交相关产品和功能，可以通过捕捉用户面部表情生成卡通形式。AR扫一扫、AR互动、AR滤镜等被广泛应用于抖音、Tiktok等产品上。

从2019年开始，字节跳动先后投资深极智能、机器人3D视觉技术服务商、视觉及人工智能服务商等多家元宇宙相关技术公司，并于2021年8月收购Pico。

除了传统的互联网企业布局元宇宙之外，零售消费企业奈雪的茶在上市一周年之际，上线了元宇宙奈雪乐园，虚拟股东可以进入寻宝领取官方奖励。去年12月，奈雪在品牌成立六周年之际，官宣品牌大使“NAYUKI”，据介绍，NAYUKI是一个宇宙共生体，能够在虚拟空间和现实生活中穿梭。奈雪还推出了发售限量300份的NFT盲盒作品和全球限量1000套NAYUKI潮玩。

官方数据显示，发布后的72小时内，该活动带来近2亿元GMV，NFT盲盒与潮玩也在当日售罄。

奈雪入局元宇宙，不排除是想通过元宇宙增加消费市场声量、获得资本市场的肯定。而这一次下场做奈雪币、虚拟股票、元宇宙乐园，似乎是对此前元宇宙动作的延续。

上海证券认为，上海进一步明确元宇宙发展目标和方向，持续验证对元宇宙政策面的乐观预期，有望推动其他地方政府相关项目的推进和实施。

国金证券认为，元宇宙的发展必须强化及重塑ICT基础设施，海量的数据计算、传输需求，将带来算力和网络的迭代升级。围绕人工智能计算的云边协同优化算力分配将成为元宇宙计算升级的主要趋势。

元宇宙内容场景要求高带宽低延时，有望打开5G C端市场，FTTR+Wi-Fi6构筑千兆光网技术底座。

浙商证券认为，元宇宙打破虚拟现实界限的重要技术创新，是下一代信息产业颠覆性的创新。目前处于行业爆发前夕，元宇宙投资行情将伴随着技术发展而不断演绎。建议重点把握硬件导入、互联网平台布局以及“虚拟人+NFT”行情带来的阶段性投资机会。