最高超100%！小型量化私募表现突出！量化年内收益前十比较！

2022年1-8月，A股市场先抑后扬，呈现“V型”反弹态势，自5月开始市场迎来一轮反弹。特别是对量化市场来说，量化的超额收益在下行区间起到很好的缓冲作用，部分的超额在抵消指数上的大幅下跌后仍有正向收益。当前从估值、股债性价比的角度，beta处在具有较高性价比的区间，相比去年市场情绪的顶点有较大回落。Alpha端则是处在利于超额获取的位置上。

为了更加全面的覆盖各类策略，使得相同相近的策略产品可以有效对比，辅助投资者筛选优秀私募，排排网的八大策略做了进一步升级和优化，升级为了五大一级策略——期货及衍生品策略、股票策略、债券策略、多资产策略、组合基金，以及十七个二级策略。本次私募排排网将把股票策略的量化多头策略和期货及衍生品策略的量化CTA策略进行比较，带领投资者去更好地了解CTA与传统多头的差异性。

量化CTA整体优于量化多头，小规模量化私募表现优异

根据统计数据显示，量化多头与量化CTA策略最高年内收益均超100%，但是前十名平均收益中量化多头为45.68%,量化CTA为72.67%，量化CTA前十名整体表现优于量化多头。

股票策略旗下的量化多头策略是指通过数量化方法将主观的投资理念或投资思想转化成模型（通过计算机实现）的投资方式，该策略从个股选择、组合构建、交易等环节均以量化模型的结果为决策依据，杜绝主观情绪对投资决策的影响。与传统主观多头相比，量化多头策略程序化、持仓分散化等特征。目前市场上主要的量化选股模型可以分为多因子选股模型和人工智能选股模型，在国内市场中，目前较为常见的量化多头策略包括量化选股、指数增强等。

在量化多头策略中，年内收益最高的产品是融投点金6号，其年内收益高达104.82%，深圳市融投资产管理有限公司成立于2016年03月，主要业务包含量化投资基金以及FOF，定向增发等多种手段为客户实现资产保值增值的目标。具有行业背景的高素质专业投资管理团队，构成了深圳融投在证券市场的核心竞争力。基金经理为孟庆辰，本科毕业于北京交通大学计算机科学与技术专业，对自然语言处理以及交易系统有深刻的背景。研究生就读于中国政法大学MBA，对公司治理以及估值有独到的见解。旗下所管理的基金产品涉及量化对冲基金，主观多头均有良好的表现。

乾上泉中证500指数增强1号以54.87%的年内收益排名第二，中基协数据显示，该产品成立于2021年12月30日，托管人为招商证券。公司管理规模小于5亿，为“小而美”量化私募的典型代表。

位列第三的是汇富联合乙亥5号，其年内收益为52.40%，该基金产品成立于2019年10月11日，由国泰君安托管。汇富联合成立于2014年3月，是一家专注于通过量化投资策略为客户获取绝对收益的资产管理公司，提供包括阳光私募基金产品和专户理财在内的专业化服务。该产品基金经理章文是清华大学理学学士、清华大学理学硕士、博士，2014年5月至2015年5月任职于华润信托，任量化研究员；2015年5月至2018年5月任职于上海源实资产管理有限公司，任基金经理；2019年3月加入汇富联合，任基金经理，负责多因子选股，股票高频交易。

排名四至六名的分别是泽源利旺田8号、浮石北交所新三板联动一号、明湾天机量化、彩石量化1号、垒昂金鹿中证500指数增强6号、证金玄德一号量化、新长期量化成长1号，年内收益率为47.8%、40.69%、33.19%、32.16%、30.6%、30.25%、30.05%。

前十年内平均收益率超70%，量化CTA红利明显

期货及衍生品策略的量化CTA策略的投资则主要通过对期货合约的历史交易数据的统计来寻找合约价格变化的规律，预测未来价格的走势，并通过数量化模型给出的信号进行规则性的交易。除了传统的量价类数据之外，越来越多的量化CTA策略也会加入一些基本面的数据和研究。根据量化CTA策略所要捕捉的收益来源不同又可以分为趋势类策略和套利类策略。可再分为量化趋势、量化套利、量化多策略等子类。

明策资产的“明策糖糖八号”今年收益实现翻倍，目前排为量化CTA私募基金榜单冠军。公开数据显示，明策资产是一家成立于2014年的杭州私募，公司展示收益的产品以期货及衍生品策略为主，还包括组合基金、股票策略产品。截至2022年9月2日，其年内收益率为131.63%。

福邑进取三号以82.22%的年内收益率排名第二，李裕负责其基金产品交易管理。李裕毕业于上海外国语大学，20年期货和证券从业经历。多年从事外盘贵金属交易，内盘大宗商品交易，任职过大客户交易策略顾问和投研顾问，拥有非常丰富的商品现货投研和商品期货交易经验，以及相关的行业经历。 

御澜百川尊享1号的年内收益率为79.12%，在该名单中排名第三，御澜资产位于深圳，是专注量化投资的私募证券投资基金管理人，御澜依赖数理、统计和金融分析模型，发掘股票、期货两大基础资产类别的交易机会，致力于为机构和个人投资者提供风险可控、回报稳定的绝对收益量化投资产品。崔飒为该产品的管理人之一，是中科大计算机学士、波士顿大学计算机硕士，有13年海内外量化投资从业经历：曾在美国超大型量化对冲基金FDO Partners, LLC任职，在海外券商Cash Algo Finance Group担任董事总经理，在职期间组建并领导量化自营部门，以量化策略投资于国内外商品期货和股票;

排名四至六名的分别是前海久盈凯弘一号、博瑞量化稳健1号、福邑进取二号、绰瑞北岳20号、瑞鑫天算98号、巨基源泽12号、持赢艾昱，年内收益分别为68.92%、66.52%、61.69%、60.69%、59.03%、58.89%、57.99%。

【数据来源】：私募排排网，根据管理人最新报送信息，本基金存续规模高于500万人民币，取截至2022年9月的净值且产品业绩披露标识为A的基金参与排名。