最新菁英榜公布!五大策略惊现差异化表现!汇牛、岱熹再领衔!

今年的8月对A股市场来说是一个尤为重要的时点。一方面，8月是业绩报告的密集披露期，大量上市公司更是集中在中下旬完成信息披露，对行情存在较为明显的冲击，与此同时业绩对市场资金流向的主导作用将迅速衰退。另一方面，上市公司的基本面预期在疫情干扰、美联储加息态度变化、欧洲能源危机、气候异常等突发性灰天鹅的影响下摇摆不定，不确定性高企显著强化了避险需求。

从A股指数的跌幅来看，上证指数、深证成指、创业板指于8月的跌幅分别为1.57%、3.68%、3.75%;年内总体来看，三大指数年内的跌幅有所扩大，达12.02%、20.47%、22.64%。宽基指数上，中小盘风格突出的中证1000指数8月跌幅最大，为5.15%，;代表大盘股的沪深300指数于8月下跌2.19%，但年内跌幅达到17.44%，较中证1000指数高了1.72个百分点。

31个申万一级行业中，煤炭在8月份再度领涨，涨幅达到7.85%，石油石化以4.14%的涨幅紧随其后。此外，综合、非银金融、传媒、交通运输、轻工制造、食品饮料和农林牧渔这7个行业也在8月份呈现出不同程度的上涨。汽车行业板块在此前的数月有着较为强势的表现，但于8月遭遇了较大幅度的调整，跌幅超过10%。

今年1-8月，煤炭与综合是申万一级行业中唯二实现上涨的行业板块，涨幅分别为30.46%和2.78%，涨幅差距较大。而受到外部环境的较大影响，电子和计算机行业表现不佳，于31个行业中垫底。

海外市场方面，作为世界焦点的美股在8月中上旬迎来快速上涨，主要基于美国经济数据强劲、美联储“鹰派”预期缓和的推动。但美联储鲍威尔在全球央行年会上一席强硬的讲话刺破了美股投资者期待加息放缓的“美梦”，令美股市场急转直下，最终道琼斯、标普500和纳斯达克三大指数均无奈以4%以上的跌幅走完整个8月，年内跌幅再次扩大。

商品市场在经历了6、7月份的大幅度单边行情后，在8月步入了相对平缓的节奏，南华商品指数单月微涨0.15%，年内涨幅录得10.5%。

债券市场的表现依旧相对稳定，中证全债8月上涨0.92%，年内涨幅为3.62%。由于8月1日可转债新规落地实施，新增价值限制并调整经手费收费标准，给转债市场带来了一定程度上的影响，中证转债指数于8月收跌2.53%。

五大策略收益差异进一步显现，债券策略依旧领头

私募排排网数据显示，成立满8个月且近期有业绩更新的19232只私募证券投资基金在今年以来的平均收益率为-6.57%，其中有5764只基金取得了年内正收益，占比为29.97%。而1-7月纳入统计的私募证券投资基金的平均收益率和占比分别为-4.46%和33.90%，两项数据均有所下降，说明8月份的总体市场更趋复杂，私募行业的竞争也更加激烈。

随着内外部环境的进一步转变，采用不同策略的私募基金在收益上的表现差异进一步显现，仅有债券策略和期货及衍生品策略于1-8月的平均收益率为正，其他三大策略的平均收益则为负。

具体而言，在今年1-8月，债券策略延续着较为稳定的表现，以9.92%的平均收益率领先于其余策略。成立满8个月、近期有业绩更新且以债券策略为核心的1058只私募证券投资基金中有794只取得了正收益，占比达到75.05%，是五大策略中正收益占比最高者。但债券策略私募基金在收益表现上的两极分化也是最为严重的，收益首尾差显著高于其他策略。

1993只纳入统计的期货及衍生品策略私募基金于今年以来的平均收益为6.69%，取得正收益的基金达到1320只，占比为66.23%，仅次于债券策略的表现，主要得益于该策略天然的危机Alpha属性。特别在今年以来不确定性高企的市场环境中，非理性行情出现的频率大增，期货及衍生品策略一跃成为投资者眼中的“明星”。另外值得注意的是，期货及衍生品策略私募基金的收益首尾差却是五大策略中最小的，一定程度上反映出这一策略的收益表现相较于其他策略更加集中。

股票策略方面，成立满8个月且近期有业绩更新的12748只股票策略私募基金的年内平均收益率为-10.81%，明显领先于A股三大股指的表现，而取得年内正收益的仅有2367只，占比不足两成。

多资产策略和组合基金的年内收益率则分别为-3.17%和-4.85%，正收益占比分别为39.97%和30.13%。

五大策略私募基金排名出炉!各榜冠军花落谁家?

为保持榜单的高精确度，持续给投资者提供具有价值的参考，私募排排网取基金存续规模大于等于500万、业绩披露标识为A等符合排名规则的基金纳入统计，并将满足条件的近两万只私募基金按照核心策略进行分组，筛选出五大策略组别下各10只收益率居前的产品，最终共有50只产品进入对应榜单。

股票策略组的私募基金数量仍是五大策略中最多的，意味着股票策略私募基金之间的竞争最为激烈。虽然该组的总体平均收益率表现不如其他策略，但上榜产品的年内平均收益率却是最高的，达到了143.48%，且上榜产品今年以来的收益全部实现翻倍;其次为期货及衍生品策略和债券策略，榜上产品的平均收益率分别为135.34%和134.09%。

据最终结果，股票策略、债券策略、期货及衍生品策略、多资产策略和组合基金的榜单冠军分别为“岱熹战略新兴产业成长一号”、“汇牛紫安1号”、“洼盈九号量化对冲进取型”、“信鱼双子星1号”和“子正猎鹰”摘得，分别来自于岱熹投资、汇牛资产、洼盈投资、信鱼私募基金和子正资产旗下。

其中，汇牛资产旗下的“汇牛紫安1号”是所有上榜的50只产品中收益率最高者，今年1-8月的收益率达到261.91%，采用的纯债策略，基金经理为雷坤和石亚飞。其次是股票策略榜的榜首——“岱熹战略新兴产业成长一号”，收益率为211.57%，凭借今年以来较为良好的表现，屡次登上私募排排网的各大榜单。

信鱼私募基金是唯一一家同时在不同策略组别中上榜的私募基金，旗下的“信鱼双子星1号”高居多资产策略榜榜首，“信鱼锦泰1号”则位列股票策略榜第八的位置。

具体榜单信息如下：

规则说明

【数据来源】：私募排排网，截至2022年8月。根据管理人最新报送信息，本基金存续规模高于500万人民币，取截至2022年8月的净值且产品业绩披露标识为A的基金参与排名。

【收益计算说明】：由于阳光私募基金净值披露时间点不同，月度统计的时间段会有差异，我们使用最靠近统计月份月底净值作为计算净值，即取当月6日至次月5日(包括次月5日)，距当月月底最近的作为当月计算使用净值，若有两个净值距离月底一样近，则取时间靠前者。若期间有分红、拆分情况发生，我们使用分红再投资后累计净值计算收益率。

【数据阶段性说明】私募排排网收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。

【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况作出投资决策，对投资决策自负盈亏。