中国百强私募都有谁？高考状元王亚伟旗下私募、正圆投资各领风骚

近期的A股行情再次让很多投资者感到“沮丧”，创业板在新能源的带领下逼近2022年的低点。上证指数也是多次在3400点遇阻回落。总体上，A股、港股自2022年11月开启了3个月的反弹行情，今年2月份开始，又再次进入了震荡下跌的行情。因此，近半年A股、港股多数指数还是收跌的。

近一年行情与近半年表现相差不大。近三年来看，A股主要指数涨跌互现，分化较大，港股表现较差，美股表现领先。

无论是近半年、近一年、还是近三年，股票市场的大环境并不利于股票投资。但笔者根据私募排排网数据统计，随着时间拉长，私募的投研优势得以实现，逐步跑赢指数并拉开差距。

根据私募排排网数据，2023年5月底有股票产品业绩显示的私募，共有3137家，其近半年的股票策略收益平均值为0.09%，近一年的股票策略收益平均值为4.8%，近3年的股票策略收益平均值为33.55%。

分公司规模看，5亿以下私募公司数量最多，但在近半年、近一年、近三年的股票策略收益的平均值表现都相对落后。百亿私募虽然有规模束缚，但依然在近半年、近一年、近三年的股票策略收益均值表现强于私募整体情况。

王亚伟的千合资本近半年领衔百亿私募

为了给读者提供更好的参考，笔者根据私募排排网数据，按照文末的榜单规则，在管理规模在5亿元以上私募中，分别筛选出了“近半年股票策略收益百强私募”和“近三年股票策略收益百强私募”。（其中，近半年业绩体现的是相对短期的业绩，而近三年业绩体现的是中长期的业绩。）

笔者梳理发现，千合资本、宽德私募、阿巴马资产、佳期投资、望正资产、睿郡资产、宁泉资产、景林资产、康曼德资本、因诺资产等10家百亿私募位列“近半年股票策略收益百强榜”。

其中，由昔日的“公募一哥”王亚伟掌舵的千合资本在近半年领衔百亿私募，千合资本在近半年取得了近18%的收益，近一年取得了35.17%的收益，在百亿私募中表现居前。

千合资本成立于2012年9月。公司专注于国内外证券市场的研究和投资，秉承价值投资理念，以追求绝对收益为目标。公司投研团队均来自国内外知名学府及大中型券商和基金公司，核心人员具备20余年证券投资经验，已经形成完整的具备自身特色的资本市场投资逻辑与分析框架体系。

公司创始人、投资总监王亚伟，1989年，以安徽省高考理科状元的身份考入清华大学，具备超20年证券基金从业经验。王亚伟曾任华夏基金基金经理、公司副总经理、投资决策委员会主席等职务。在王亚伟掌管“华夏大盘精选”的6年多时间里，其回报高达1182%，而同类基金平均回报为234%。2009年至2011年连续三年被《福布斯》中文版评为中国基金经理第一名。

2012年4月，王亚伟离开华夏基金正式创立千合资本，同年他还在香港成立了对冲基金TOP ACE ASSET MANAGEMENT（以下简称Top Ace），这使得他可以同时在海内外资本市场布局。

根据今年5月份美国证交会披露的13F报告数据，王亚伟的海外投资公司Top Ace在去年底大举买进煤炭、钢铁等资源股以后，今年一季度末却全部清仓了，同时其持仓市值骤降86%，从去年底的1.36亿美元降至仅有1913万美元。

截至2023年一季度末，Top Ace总计持有9只美股，非中国本土公司仅占一席，其余全为中概股，阿里巴巴成为Top Ace第一大重仓股，持仓市值达580.7万美元，持仓占比达30.36%；其次为哔哩哔哩，持仓市值达557.9万美元，持仓占比为29.17%。

正圆投资在近三年领衔百亿私募

根据近三年股票策略收益排名，正圆投资、佳期投资、远信投资、盛泉恒元、金戈量锐、望正资产、仁桥资产、一村投资、玄元投资、因诺资产、宽德私募、灵均投资、聚宽投资、茂源量化(海南)、上海天演、聚鸣投资等16家百亿私募位列“近三年股票策略收益百强榜”。

正圆投资在近三年的股票投资中取得了150%以上的收益，在百亿私募中收益最高，领先第二名近50个百分点。

正圆投资成立于2015年10月，总部位于广州，公司核心人物有廖茂林、华通等知名基金经理。自2016年来，截至2023年6月6日，正圆投资的年化收益高达近50%！

正圆投资的投资理念可以概况为“1.把握时代脉动，选择符合国家政策导向、社会发展趋势及经济发展规律的行业；2.跨越产业边界：从持续研究的行业中选出处于景气上行周期的行业；3.配置优质企业：选择高壁垒高弹性的产业上市公司进行投资”。

正圆投资的廖茂林曾多次表达自己对光伏行业的看好。根据最新的财报数据显示，正圆投资在一季度末持有TCL中环和苏大维格两只个股。其中，TCL中环为光伏硅片龙头企业之一，正圆在2022年四季度新进买入，今年一季度继续小幅加仓，位列第8大流通股东，2023年一季度末持仓市值超11亿元。此外，根据定向增发数据梳理，正圆投资今年一季度参与了光伏电站公司晶科科技的定向增发，获配金额达2.3亿元。

佳期、宽德、因诺等29家私募两度登榜

虽然，有10家百亿私募位列近半年百强榜，16家百亿私募位列近三年百强榜，而同时在近半年（短周期）、近三年（中长周期）两个周期下均位列百强榜的百亿私募仅佳期投资、望正资产、因诺资产、宽德私募等4家。其中，佳期、因诺、宽德均为百亿量化私募。

其中，佳期投资在近三年股票投资中取得了近106%的收益，表现相对领先。佳期投资于2014年成立，公司由国内外具有资深量化投资经验的数学、统计和计算机专家组成。公司在私募排排网旗下有业绩显示的3只产品，均为量化指增产品，涵盖了“沪深300指增、中证500指增、中证1000指增”。

上海宽德私募则在近半年的股票策投资中取得了15.83%的收益，表现相对领先。上海宽德成立于2014年，公司是一家国内领先、业务全面的量化对冲基金。自成立以来，公司在取得较高收益的同时，收益波动也比较小，体现了较强的控制回撤的能力。

此外，两度登榜的还有银万资本、格林施通等25家非百亿私募。其中，致合资管、上海汇牛私募、弥远投资等15家私募在近三年收获了100%以上的股票策略收益，上海汇牛私募

格林施通、德毅资产、弥远投资等4家在近半年取得了20%以上的收益。

其中，由林园的“门徒”余军创立的格林施通，在近半年和近三年的股票投资当中都表现相对居前。格林施通在近半年股票投资中取得了近30%的收益，在近三年取得了140%以上的收益。

私募排排网资料显示，余军毕业于华中科技大学，自1993年进入证券市场，迄今已有近30年投资经验。余军2003年受到林园先生启发，确立了以“企业未来盈利能力的确定性”为核心的长期价值投资思想，并结合自身多年的企业管理经验，对企业内在价值的判断显得更为理性和成熟。他于2010年在深圳创立了格林施通。

近半年百强榜：3家上海私募领衔

近半年股票策略收益百强私募中，43家为5-10亿规模，100亿上规模私募有10家。上海汇牛私募、上海领久私募、上海诚熠私募、格林施通、成泉资本、德毅资产、中商北斗资产、前海春秋投资、弥远投资等9家私募均在近半年实现了20%以上的股票策略收益。其中，近半年收益前三强均为上海地区私募。

其中，上海古曲私募在近一年股票策略收益高达240%以上，高出第二名近60个百分点，表现遥遥领先。上海古曲私募成立于2014年，公司专注于主观多头、量化投资领域。公司秉持价值投资理念，并结合市场特点灵活操作。

上海汇牛私募于2014年11月成立，上海汇牛是国内领先的多策略私募基金管理公司。上海汇牛旨在成为一家全天候资产管理公司，通过系统的宏观、行业及公司研究框架，在跨资产领域中寻找风险收益比最优的投资标的，给客户提供长期稳定的投资回报。

近三年百强榜：16家百亿私募上榜

近三年股票策略收益百强私募中，30家为5-10亿规模，100亿以上规模私募有16家，规模分布相对均衡。在近三年实现200%以上的股票策略收益的私募有10家，实现100%以上的股票策略收益的私募有45家。

规则说明

【排名数据来源】：私募排排网。

【公司排名计算规则】：以公司旗下股票策略基金的月度收益算术平均作为公司月度收益，若公司近期新发产品较多，则公司业绩排名或受此规则影响。

【数据阶段性说明】私募排排网收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。

【排行说明】：公司运行中股票策略产品数量须在2只（包含2只）以上，且当月有产品净值已更新。当月榜单将在次月公布，具体公布日期将根据实际情况为准。

【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。