AI板块大幅回调？相关行业基金依旧领跑！

上半年AI主题是A股市场绝对的王者，在市场震荡持续、风格极度分化的背景下，基金业绩波动加大，公募基金业绩排名也较去年发生了较大改变，“含AI”基金成为最大的赢家。

这样极端分化的行情在7月又一次极致演绎，AI行情遇冷，“含AI”基金在7月份出现回调，有多只基金在7月跌幅超20%，而重仓证券板块和港股的基金则实现逆袭，多数基金月度涨幅超15%。

行情“逆转”，指数基金和指增基金今年业绩排序如何变化？

单月回撤超15%后，游戏动漫基金继续领跑

从2月开始，公募基金业绩榜单前列就被AI相关的基金占领，随着行情持续演绎，仿佛只有重仓游戏、算力、光通信等AI概念板块才能取得可观收益。

尽管自6月底以来AI概念遇冷，以通信、计算机、传媒为首的相关板块持续回调，相关基金也随之回吐不少收益，位居7月跌幅榜前列，但其中不少基金年内表现依然领先。

在极端行情下，仓位较高的指数型基金较容易跑出业绩突出的“单品”，今年以来指数型基金和指增型基金也数游戏行业指数相关基金表现最为亮眼。笔者整理了公募指数基金今年以来收益TOP20如下。

可以看到，如华夏中证动漫游戏ETF、华泰柏瑞中证动漫游戏ETF等5只游戏动漫ETF或ETF联接基金，尽管在7月份均经历超15%的较大回撤，但年内仍录得超50%的涨幅。

事实上，收益TOP20的指数基金几乎都与AI概念相关，包括TMT、芯片、通信等行业板块。

与此同时，公募量化基金延续了年内优异业绩表现，在创造优秀业绩的同时，也为投资者提供了较好的持有体验，其中不少基金净值屡创新高，成为公募基金市场上的一股“清流”。笔者整理了公募指增基金今年以来收益TOP20如下。

整体来看，指数基础涨幅对于指增产品不能忽视，斩获榜单前三的基金均为AI概念相关行业指数增强基金，西藏东财基金旗下的「西藏东财中证云计算与大数据主题指数增强A」更是在7个月内录得超30%的收益。

在市场主打结构性行情的背景下，板块轮动加快、热点轮番活跃，擅长分散化投资的宽基指增基金超额收益表现喜人，上榜基金还是以中证500、中证1000等宽基指数增强基金为主。

当然，量化投资策略容量受限的问题也在公募基金中有所体现，对此基金经理往往选择控制规模以博取更高收益，今年以来就有多位公募量化基金经理对旗下产品采取了限购措施。

为提供更具体参考，笔者梳理出公募基金中沪深300指增、中证500指增、中证1000指增今年前7个月收益TOP20如下。

冠军指增基金经理：有人管理规模破百亿！有人还在管私募？

沪深300指增方面，今年以来收益前十均已录得5%以上的收益，长信基金旗下的「长信沪深300指数增强A」以9%的收益斩获榜首。

宋海岸管理的「长信沪深300指数增强A」可谓公募基金沪深300指增中的“常胜将军”，笔者梳理发现，该基金近三年涨幅也在沪深300指增中表现居前。

中证500指增方面，今年以来收益前十均已录得6%以上的收益，华夏基金旗下的「华夏中证500指数增强A」以10.33%的收益斩获榜首。

华夏基金孙蒙管理的两只500指增分别斩获榜单冠亚，由于今年以来表现较好，伴随着7月份公募基金二季报的披露，孙蒙在管规模实现了较快增长，首次突破百亿大关。

中证1000指增方面，今年以来收益前十均已录得6%以上的收益，国泰君安旗下的「国泰君安中证1000指数增强A」以11.52%的收益斩获榜首。

公开资料显示，「国泰君安中证1000指数增强A」的基金经理胡崇海是浙江大学数学系运筹控制专业博士，曾任香港科技大学人工智能实验室访问学者，现任国泰君安量化投资部（公募）总经理，负责团队量化投研工作。

 

【资料来源】：公募排排网、基金公司官网

【收益计算说明】：按区间收益率由高到低进行排名。

【排行说明】：以上排行不代表公募排排网从事基金评价工作，公募排排网仅对自身所收录的公募基金产品以一定规则进行排行，上述排行不得作为投资者投资决策唯一依据，仅供投资者自研参考使用。

【风险揭示】：投资有风险，基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。