大幅“跑赢指数”！这些股票量化产品做到了！

量化投资在近年来股票市场投资中取得了显著的发展，并吸引了越来越多的投资者关注。通过利用大数据和复杂的模型分析，量化投资基金能够在股票市场中寻找并利用短期的价格波动、市场趋势和统计套利机会。相比主观投资，量化投资能够更迅速地处理大量数据，并基于客观的规则执行交易，从而在投资决策中具有更高的效率和准确性。

投资于股票市场的量化基金产品主要包括“量化选股”和“指数增强”产品，统称为“量化多头”产品，其中指数增强产品包括中证500指增、中证1000指增、沪深300指增和其他指增产品。

而比较不同类型的量化多头产品业绩，则可以用超额收益指标。超额收益是指该基金收益与其所对标的基准指数的收益的差值，体现的是“跑赢”对应基准指数的能力。超额收益越高，说明“跑赢”对应基准指数的能力越强。超额收益剔除了指数的影响，更能客观体现基金管理人的水平。

那么，私募管理的股票量化策略（量化多头）产品，近年来的超额收益如何呢？哪些产品的超额收益居前呢？笔者根据私募排排网数据，统计了“来自5亿以上规模私募、产品存续规模在500万元以上”的股票量化策略（量化多头）产品。

根据数据统计，2023年1-7月有业绩显示的股票量化策略（量化多头）产品有886只，今年以来收益均值为8.85%，超额收益均值为5.54%，90%以上产品取得了正的超额收益（跑赢了指数）。随着时间周期拉长，虽然绝对收益并未增长，但超额收益却是逐步递增的。

为了给读者更好的参考，笔者分别筛选出了今年1-7月、近一年、近三年超额收益居前20的产品。其中，属于“同一细分策略、同一私募管理、同一基金经理管理”的产品，仅选择超额收益最高的产品上榜。

今年以来：百亿私募4只产品上榜，宽德占3只

有今年1-7月份业绩显示的股票量化投资产品有886只，其收益中位数为8.73%，超额收益中位数为5.44%。而今年1-7月超额收益20强产品，超额收益均在15%以上。

20强产品中，百亿私募有4只产品上榜，其中，宽德私募上榜3只。此外，安值投资、中大君悦投资均有2只产品在列。细分策略来看，量化选股产品有10只，中证500指增产品有6只，中证1000指增产品有4只。

今年1-7月的冠军产品是来自海升基金的“海升10号”，其今年来的累计收益为45.89%，超额收益为40.67%。同时，该产品也是近一年超额收益的冠军产品。其近一年的累计收益近120%，超额收益近130%。该产品成立于2021年8月，细分策略为“量化选股”，基金经理为张子尧、盛滴清，成立以来，该产品年化收益在40%以上。

宽德私募作为百亿量化私募，有3只产品今年来超额收益表现均不错。其中，由徐御之管理的“量化选股”产品“上海宽德飞虹1号”，今年来的累计收益为26.90%，超额收益为23.10%，位列第5名。

私募排排网资料显示，宽德私募于2014年由华尔街资深人士在珠海创建，公司是一家创新型的私募机构，以高频交易起步，侧重于股票、期货、期权等多品种、多策略、大容量的量化投资。

近一年：百亿私募稳博上榜2只，思勰投资上榜1只

有近一年业绩显示的股票量化投资产品有799只，其收益中位数为3.83%，超额收益中位数为8.64%。而近一年超额收益20强产品，超额收益均在25%以上。

20强产品中，百亿私募有3只产品上榜，其中，稳博投资上榜2只。此外，福克斯投资、中大君悦投资均有2只产品在列。细分策略来看，量化选股产品有11只，中证500指增产品有4只，中证1000指增产品有5只。

近一年超额收益的前三强产品分别是：海升基金的“海升10号”、众合信资产的“众合信信盈量化五号”、思晔投资的“思晔伍佰奖章1号”，其近一年超额收益均在50%以上。

百亿量化私募稳博投资旗下有2只中证1000指增产品上榜，其中，由殷陶管理的产品“稳博1000指数增强1号”，在近一年取得了17.68%的收益和29.55%的超额收益。

私募排排网资料显示，稳博投资成立于2014年，是一家专业的量化私募投资机构。投资范围涉商品期货投资、股指投资、证券投资、期权投资等诸多领域。公司研发了独具特色的高频量化策略、趋势策略、波段策略、套利策略等多元化的投资方式。

另一百亿量化私募思勰投资旗下的产品“思勰投资股票量化精选2期”，在近一年取得了27.26%的收益和32.86%的超额收益。该产品成立于2021年7月，细分策略为“量化选股”，基金经理为陈星豪。

近三年：百亿私募产品占8只

有近三年业绩显示的股票量化投资产品有305只，其收益中位数为29.15%，超额收益中位数为44.16%。而近三年超额收益20强产品，超额收益均在85%以上。

20强产品中，百亿私募有8只产品上榜，其中，佳期投资上榜2只。此外，龙旗科技也有2只产品在列。细分策略来看，量化选股产品有9只，中证500指增产品有4只，中证1000指增产品有5只，沪深300指增有2只。

冠军产品是来自靖奇投资的“靖奇光合长谷”，其近三年收益为143.02%，超额收益为180.90%。该产品成立于2016年6月，基金经理为范思奇，产品细分策略为“量化选股”，成立以来的年化收益在60%以上。

私募排排网资料显示，范思奇是靖奇投资的创始人， 毕业于伦敦CASS商学院，曾就职于瑞银证券，负责算法交易模型开发，现在致力于统计建模在中国证券及期货市场的开发和应用。

此外，九坤投资旗下的产品“九坤日享中证1000指数增强1号”，近三年收益为136.44%，超额收益为159.14%。该产品成立于2018年4月，细分策略为“中证1000指增”，成立以来年化收益在30%以上。该产品的基金经理姚齐聪，是北京大学数学学士、金融数学硕士，曾就职于美国著名量化对冲基金，对期货和股票的量化交易均有独特的理解。

综上，宽德私募、中大君悦投资两家私募均有4只产品上榜，稳博投资、思勰投资、上海斯诺波、龙旗科技、安值投资均有3只产品上榜。

风险揭示

投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。