近五年回撤低于10%绩优量化私募出炉！上海私募占据多席位！

过去几年，A股市场起起伏伏，不少投资者也受到了持续的冲击。在多变的市场环境下，能够取得可观收益的同时，又能较好地控制回撤、抵抗住波动，成为许多投资者追求的目标，而以“系统、理性、科学”著称的量化投资便成为了“香饽饽”。

量化投资是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令，以获取稳定收益为目的的交易方式，该交易最关键的就是量化模型，这个模型可以由人来建立，也可以由具有深度学习能力的人工智能机器自己建立和不断完善。

然而，在长周期的投资过程中，并非所有量化私募都可以做到“低回撤、高收益”。如果量化投资模型没有及时更新迭代，也会存在失效的可能性。那么，近五年来，会有哪些量化私募真正脱颖而出？

仅三成量化私募近五年区间回撤低于10%！

根据私募排排网统计，截至2023年7月末，有近五年业绩更新的252家量化私募，近五年平均收益为98.62%，近五年平均区间回撤为16.37%。其中，近五年回撤低于10%的量化私募仅有85家，占比为33.73%。

分规模来看，20-50亿的中规模私募无论在回撤控制还是平均收益方面表现都更好，近五年平均收益为115.55%，仅次于规模10-20亿的私募，近五年平均区间回撤为10.79%，波动最小。而5亿以下的小规模私募，由于数量多、分化大，整体相对表现较为落后。

为了给投资者提供更好的参考，私募排排网按规模分大（50亿以上）、中（10-50亿）、小（0-10亿）统计出了近五年区间回撤低于10%，且收益排名前十的量化私募。

50亿以上：思晔、宽德、涵德排名前三！

在50亿以上的头部量化私募中，近五年区间回撤低于10%且收益排名前十的私募，有七成都来自上海，北京、成都分别各有2家、1家。其中，有6家近五年区间回撤都控制在6%以内，还有1家控制在3%以内。

按近五年收益排名，来自上海的思晔投资获得第一名，近五年收益为165.67%，近五年区间回撤为5.04%。公司坚定秉持“科学研究、分散风险”的核心投资理念，采用前沿的投资方法，通过系统化基本面分析，跨资产配置，以期望实现风险可控的可观回报。

宽德私募紧随其后，近五年收益为124.44%，近五年区间回撤为5.18%。公司于2014年初由华尔街资深人士在珠海创建，并在北京设有研发中心，以高频交易起步，侧重于股票、期货、期权等多品种多策略大容量的量化投资。

来自北京的涵德投资排名第三，近五年收益为124.44%，近五年区间回撤为5.18%。公司成立于2013年8月，专注于通过系统性的量化分析进行投资，利用统计方法分析市场趋势和套利机会并建立交易策略获利。现有交易模型主要包括期货CTA策略、股票Alpha策略，交易标的为中国国内商品期货、股指期货、股票和ETF。

来自成都的朋锦仲阳排名第六，近五年收益为100.87%，近五年区间回撤为9.47%。公司秉承科技驱动投资的理念，以股票Alpha策略为核心，全程采用程序化交易，专注于二级市场量化投资。

此外，平方和投资、黑翼资产、思勰投资、金锝私募、锐天投资、展弘投资等量化私募也均入选近五年区间回撤10%内的收益前十私募。

10-50亿：冠军花落北京！

在10-50亿的中规模私募中，近五年区间回撤低于10%且收益排名前十的私募，有7成来自上海，北京、宁波、广州各有一家。其中，有7家近五年区间回撤都控制在6%以内，还有4家控制在3%以内。

按近五年收益排名，北京微观博易私募、殊馥投资、霁泽投资分别位居前三，近五年收益分别为378.71%、197.60%、134.95%，近五年区间回撤分别为0.05%、2.87%、9.27%。

私募排排网资料显示，北京微观博易私募是一家专业从事低延迟程序化交易的私募基金公司，依靠逻辑化的市场认知与工程化知识探索相结合，以不同的视角和方法从多维海量数据中提取有效信息，并依靠强大的风控与执行系统，源源不断的从市场中获取alpha。

殊馥投资专注于固收+策略，在此基础上，致力于用量化策略为投资者提供更稳定，流动性更强，回撤更低的投资解决方案。同时，公司拥有量化研究员、交易员和量化IT技术的完整团队，并且完善了统计、编程、硬件能力等量化专业配备，并在此基础上加入人工智能，语言识别等先进算法完善大数据挖掘，优化超额收益。

0-10亿：上海私募占据半壁江山！

在0-10亿的中规模私募中，近五年区间回撤低于10%且收益排名前十的私募，来自上海的占了半壁江山，深圳、南京、福州、北京则各有1家。其中，回撤控制在3%以内的有2家。

来自北京的水木长量凭借着较好的表现入选，近五年收益为312.2%，近五年区间回撤为8.47%。水木长量的策略核心是4多，即多逻辑、多策略、多品种、多周期。团队目前专注于大数据分析，人工智能算法，模式识别，图形识别，多因子研究等领域，交易标的涵盖股票，股指期货，大宗商品等多个领域。

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