下行中谁能保住收益？股票策略百强出炉，新思哲、信弘天禾领衔！

进入下半年后A股市场震荡下行，频出的利好也未能带来有效的反弹，市场信心再度被击穿，以至于在8月一度呈现“泥沙俱下”的局面，外资持续流出，各板块轮番下跌；交易量持续走低，中小盘一度出现流动性危机。

从指数来看，8月中A股主要股指年内收益一度全部转为负值，直到最后一周政策组合拳的出现才有所反弹，上证指数年内仍录得一定涨幅。这样的市场环境，让私募的股票投资也面临“大考”。

私募排排网数据显示，截至2023年8月末，有今年以来股票策略产品更新收益的私募共有2741家，今年股票策略收益均值为0.12%，其中有1354家取得正收益，占比为49.4%。

今年以来股票投资仍有正收益的私募中，股票策略收益在50%以上的有22家，在20%-50%之间的有118家，在10%-20%之间的有268家，在0%-10%之间的有947家。

如果单从8月份来看，有股票产品业绩披露的私募共有2841家，8月份股票策略平均收益为-4.01%，取得正收益的仅有328家，占比为11.55%。

17家百亿私募登榜！百亿量化占据近半席位

为提供更具体数据参考，私募排排网按照文末的榜单规则，在管理规模5亿元以上的私募中，分别筛选出了今年8月以及今年以来的私募股票策略收益百强。

通过梳理数据发现，登上今年以来股票策略收益百强榜的百亿私募共有8家，分别是宽德私募、东方港湾、景林资产、信弘天禾、康曼德资本、衍复投资、稳博投资和盛泉恒元，今年以来收益均在9%以上。

宽德私募今年以来的股票策略表现较为领先，收益累计已达17.52%。宽德是由华尔街资深人士于2014年初创立的量化私募，以高频交易起步，投资策略覆盖股票、期货、期权等多个容量较大的品种及策略。公司目前有四位基金经理旗下有产品处于运行中，分别是徐御之、诸康平、林丰丰和李铭乾，均有国内外名校数学或计算机学科背景。

登上8月份股票策略收益百强榜的百亿私募共有9家，分别是一村投资、信弘天禾、九章资产、上海大朴资产、乾象投资、珠海致诚卓远、金锝私募、盘京投资和鸣石基金。

值得一提的是，8月份新晋的百亿私募的信弘天禾同时登上了前述两个维度的私募股票策略百强榜，8月份以2.73%的股票策略收益在百亿私募中位列第二。

信弘天禾成立于2012年，由华尔街资深人士归国创立，是中国市场量化交易实践的先驱者之一。公司核心团队毕业于国内外知名院校，汇集华尔街和A股市场科技和互联网公司精英。在投资中公司以数理统计、机器学习为理论基石，融合华尔街和中国资本市场投研经验，策略持续智能化研究、快速迭代。

登上百强榜的百亿私募中，有7家属于百亿量化私募，分别是宽德私募、信弘天禾、稳博投资、衍复投资、乾象投资、九章资产和鸣石基金，加上信弘天禾同登两榜，百亿量化私募在登榜百亿私募中占比近半，而截至8月末，百亿量化私募总数在百亿私募总数中占比仅有25.45%。

今年1-8月百强榜：头部私募中新思哲、君之健领衔

除8家百亿私募以外，今年1-8月的股票策略百强榜中有42家属于5-10亿规模，占据了超4成席位，这或许与结构性行情下小私募“船小好调头”有关，此外10-20亿规模的有21家，20-50亿规模的有15家，50-100亿规模的有14家。

榜上前七名均为规模10亿以下的小私募，红荔湾投资、元贞铭至、一本投资分别以74.23%、41.42%、38.56%的股票策略收益夺得冠、亚、季军。

管理规模达50亿以上的头部私募中，新思哲投资和君之健投资进入了榜单前20，今年以来股票策略收益分别达到22.38%和21.26%。

新思哲投资是由明星基金经理韩广斌于2009年创立，以股票策略为核心策略，投资视野覆盖全球，专注于长期价值发现和长期价值评估。私募排排网资料显示，新思哲投资创始人韩广斌从业年限已超30年，其长期投资业绩在私募排排网推出的基金经理年化收益榜（十年期）中时有靠前表现。

君之健投资则是于2015年11月成立，以股票策略为核心策略，目前旗下有张友军、张勇、张一驰和王冕晨4位基金经理有产品处于运行中。公司的投资理念讲究顺势而为，波段操作，挖掘低估且有安全边际的投资品种，在控制回撤的前提下追求长期收益。

8月份百强榜：新晋百亿私募信弘天禾表现亮眼！

在8月份股票策略百强榜中，上榜的私募仍然以小规模私募居多，除前述的9家百亿私募外，管理规模为5-10亿共有42家，10-20亿规模的有23家，20-50亿规模的有19家，50-100亿规模的有7家。

上榜的私募中，有60家的股票策略于8月份录得正收益，17家录得2%以上的收益。深圳善道投资、京华世家私募、上海甲乙甲私募分别夺得冠、亚、季军，8月份股票策略收益分别为8.89%、8.60%、7.79%。

一村投资和信弘天禾两家百亿私募冲进榜上前十名，其中一村投资8月份股票策略录得3.94%的收益，信弘天禾录得2.73%的收益。

前文已经提到过，信弘天禾是8月新晋百亿阵营的量化私募，与许多量化私募不同的是，信弘天禾以量化选股产品线为主要发力点，放开对标指数的约束，以经典的多因子量化模型为基础，叠加机器学习与深度学习神经网络模型，构建合理收益风险比的股票投资组合。

 

规则说明

【排名数据来源】：私募排排网。

【公司排名计算规则】：以公司旗下股票策略基金的月度收益算术平均作为公司月度收益，若公司近期新发产品较多，则公司业绩排名或受此规则影响。

【数据阶段性说明】私募排排网收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。

【排行说明】：公司运行中股票策略产品数量须在2只（包含2只）以上，且当月有产品净值已更新。当月榜单将在次月公布，具体公布日期将根据实际情况为准。

【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。