近五成主观私募正收益！东方港湾、华安合鑫等领衔各规模私募

今年以来，股票市场短暂冲高后便震荡回落，上半年AI一枝独秀，“中特估”概念亦有表现；但进入下半年以来却未能出现大的主线行情，两市成交量也陷入低迷，市场持续探底。

整体来看，今年以来的投资交易难度较大，这样的市场环境，对于主观私募尤其具有挑战性。那么今年1-8月主观私募表现如何，谁能在市场中脱颖而出？

根据私募排排网统计，截至2023年8月末，有今年以来业绩展示的1977家主观私募，今年以来收益均值为-0.17%，其中，取得正收益的有943家，占比为47.7%。也就是说仍有近五成的主观私募逆势录得了正收益。

如果分规模来看，管理规模在10亿以上的头、腰部主观私募平均收益表现要好于小规模私募，50-100亿规模私募正收益占比最高。

虽然市场跌宕起伏，但是仍有不少私募凭借着优秀的宏观研究和选股能力，通过全球资产配置或把握主题行情，仍然取得不错的成绩。私募排排网按100亿以上、50-100亿、20-50亿、10-20亿、5-10亿、0-5亿六个规模分别筛选出了今年以来收益前十的私募。

近五成私募逆势录得正收益，头部私募表现亮眼！

1、百亿私募：东方港湾、景林资产领衔！

截至8月末，私募排排网统计的百亿主观私募中有45家更新了今年1-8月收益，收益均值为-0.53%，收益中位数为0.65%，其中取得正收益的有25家，占比为55.56%。

位列百亿私募今年以来收益前十的分别是东方港湾、景林资产、康曼德资本、仁桥资产、明毅基金、睿郡资产、合晟资产、和谐汇一资产、旌安投资和一村投资，1-8月收益均在2.5%以上。

东方港湾、景林资产、康曼德资本分别以15.78%、15.43%、12.59%的收益位列榜单前三。

值得一提的是，夺得主观私募百亿私募组今年收益冠、亚军的东方港湾和景林资产，今年均偏向于全球资产配置，且都曾公开表示深度参与美股AI概念行情。

其中，景林资产一直是投资境内外上市公司股票为主，从近期曝光的今年二季度美股持仓来看，其布局了多只美股AI概念股，比如英伟达、微软、META，其中英伟达今年二季度的涨幅超50%。

对此，景林资产基金经理蒋彤曾在7月中的沟通会表示：“上半年在不同市场的有效配置，使得我们能投资于当下全球最有竞争力的公司，显著帮助到了组合净值的回升。”

而东方港湾的掌门人但斌，则在8月3日接受央视采访时表示，公司旗下多只产品较好的收益表现，主要来自特斯拉和AI方向的投资。

对于为什么投资AI，但斌称是基于“改变世界”的逻辑——“去年年底到今天的时刻，明显看到AI这个时代来了，也可以看作是第四次工业革命”。

2、50-100亿规模：君之健投资夺冠！

截至8月末，私募排排网统计的50-100亿规模主观私募中有40家更新了今年1-8月收益，收益均值为2.25%，收益中位数为2.03%，其中取得正收益的有25家，占比为62.5%。

夺得冠军的是君之健投资，今年半年度收益达21.26%。君之健投资于2015年11月成立，以股票策略为核心策略，目前旗下有张友军、张勇、张一驰和王冕晨4位基金经理有产品处于运行中。公司的投资理念讲究顺势而为，波段操作，挖掘低估且有安全边际的投资品种，在控制回撤的前提下追求长期收益。

3、20-50亿规模：华安合鑫、钧富投资、大禾投资领衔！

截至8月末，私募排排网统计的20-50亿规模主观私募中有89家更新了今年1-8月收益，收益均值为0.81%，收益中位数为0.21%，其中取得正收益的有46家，占比为51.69%。

华安合鑫、钧富投资、大禾投资分别以19.90%、17.54%、14.29%的收益位列榜单前三。

其中华安合鑫是近年来较受关注的主观多头私募，公司成立于2015年，核心成员具有国内一流名校背景，核心投研人员拥有国内大型公募基金、私募基金公开产品管理经验；核心运营人员有国内大型券商运营经验。

华安合鑫的创始人、董事长兼投资总监袁巍是复旦大学理学学士、清华大学经济学硕士，拥有14年基金行业工作经验、10年公开产品管理经验，历任大成基金研究员、基金经理，展博投资管理有限公司基金经理、投资总监。

而大禾投资的基金经理胡鲁滨也有丰富的公募基金从业经历，他曾历任易方达基金研究部研究员、宏观策略主管、易方达基金机构与专户部投资经理；曾经长期负责易方达基金大类资产配置和宏观研究、投资策略研究。

胡鲁滨毕业于北京大学中国经济研究中心，在辗转于公募、私募基金之前，他曾任职于招商证券研发中心，发表研究报告上百篇，据称他偏向于自下而上选股，将90%以上的研究精力集中于商业模式和个股的研究。

4、10-20亿规模：正收益占比60%，大唐英加夺冠！

截至8月末，私募排排网统计的10-20亿规模主观私募中有130家更新了今年1-8月收益，收益均值为1.41%，收益中位数为1.82%，其中取得正收益的有78家，占比为60%。夺得冠军的是大唐英加，今年以来收益达31.5%。

5、5-10亿规模：收益分化情况显著，正收益占比跌破50%

截至8月末，私募排排网统计的5-10亿规模主观私募中有156家更新了今年1-8月收益，收益均值为-0.07%，收益中位数为-0.39%，其中取得正收益的有75家，占比为48.08%。

规模在10亿以下的私募收益分化情况越发显著，今年以来的正收益占比已然跌破50%。在5-10亿规模主观私募中位居今年收益冠军的是广州私募一本投资，今年以来收益达38.56%。

6、0-5亿规模：上榜“门槛”超60%

截至8月末，私募排排网统计的0-5亿规模主观私募中有1517家更新了今年1-8月收益，收益均值为-0.42%，收益中位数为-0.87%，其中取得正收益的有694家，占比为45.75%。

管理规模在0-5亿区间的小私募占私募总数最多，收益分化也最大，正收益占比在各规模分组中最低。

但小私募有着“船小好调头”的特点，更能追赶短期热点，一些容量较小的策略也能运行得风生水起，因此相比于其他规模组上榜“门槛”较高，上榜私募今年以来收益均超过了60%，其中夺得冠军的是位于武汉的一家私募，今年以来收益已达244.7%。

 

规则说明

【排名数据来源】：私募排排网。

【公司排名计算规则】：以公司旗下所有基金的月度收益算术平均作为公司月度收益，若公司近期新发产品较多，则公司业绩排名或受此规则影响。

【数据阶段性说明】私募排排网收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。

【排行说明】：公司披露业绩的产品数须在2只以上（含2只)，且当月有产品净值已更新。当月榜单将在次月公布，具体公布日期将根据实际情况为准。

【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。