别再吃亏啦!这些基金不适合定投
私募排排网 余宗杰 1702525502000
摘要由作者通过智能技术生成
基金定投的优势在于分散市场波动的风险,通过定期定额地投资,投资者能够在市场低迷时买入更多份额,在市场高涨时买入较少份额。这就是所谓的“均价效应”,有助于减少市场波动对投资的影响。
但基金定投并非什么基金都适用,一些投资者的盲目定投,会将基金定投当成“储蓄”,甚至出现了越投越亏的情况。那么有哪些基金不适合定投呢?
1、货币基金、债券基金不适合定投
基金定投的优势核心在于摊薄成本,同时控制风险。货币基金和债券基金都属于稳健基金,从赚取波动收益的角度考虑,货币基金和的债券基金的定投效果有限,很难起到摊薄成本的作用。
尤其是对于债券基金而言,小于2年时间的基金定投期限,债基指数相较于股基指数与混基指数收益差距并不大,定投债券基金难以体现基金定投的优势。当基金定投期限大于2年后,股基指数与混基指数的收益可能开始明显高于债基指数。
所以,货币基金和债券基金相对其他类型基金来说更适合一次性买入,因为它们的价格波动通常不大,定投的效果有限。
还有一类是FOF基金,属于投资基金的基金,其收益率通常取决于所投资基金的表现。一般FOF不用来定投,因为FOF作为投资基金的基金本身已经摊薄了基金风险,而定投基金的目的之一是分散风险,那么定投FOF的收益波动优势可能不明显。
当然,累计净值曲线波动较大的FOF基金除外,其底层资产可能是相对波动更大的基金。
2、C类基金不适合做定投
我们在申购基金时,一般分为C类份额和A类份额的基金。通常C类份额基金通常没有申购费和赎回费用,但会按天数缴纳销售服务费,且销售服务费的费率一般是固定的,不会随着持有时间增长而减免。
而A类份额基金有一定的申购、赎回费用,申购费率一般会根据申购金额的增加而递减,赎回费率也会根据持有时间的增长而递减,甚至全部免除。此外,A类份额大多无需缴纳销售服务费。
所以,如果投资者的定投时间越长,C类份额缴纳的销售服务费会越多。显然,如果要长期基金定投,A类份额的基金费用明显比C类份额的基金划算。基金定投的本质是长期持有,尤其是持有2年以上,基金定投的摊薄成本优势才能发挥出来,由此A类份额基金是较多投资者进行定投的选择。
3、超小规模的基金不适合做定投
规模低于5000万以下的小规模基金不适合做定投。通常基金定投需要要长期坚持才能看到收益,而规模处于5000万以下的迷你基金,随时都有被清盘的风险,一旦被清盘,定投就不得不终止。
总结:
货币基金和债券基金由于属于稳健性基金,不适合定投;C类基金的销售服务费费用会逐渐累积,不适合基金定投长期持有和凸显摊薄成本;最后,超小规模基金规模低于5000万的小规模基金存在被清盘风险,不适合定投。
因此,投资者在选择定投基金时应考虑基金类型、份额类别以及基金规模,以充分发挥定投策略的长期收益优势。
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