沪深300指增2023谁领跑超额？因诺、衍复等百亿私募领衔！

指数增强策略，是不少A股投资者较为熟知的量化策略，在全市场范围内挑选出相较于对标指数具有超额收益的股票，同时调出对标指数的成分股中具有负超额收益的股票，从而构建投资组合，追求“跑赢指数”的超额收益部分。

2023年，想要在沪深300指数获取超额收益可以说真难。年初在“中特估”的跨年行情下，维持了近半年的高位，从年初的3864.84点一度冲高至4268.15点。但风光只是一时，从日线级别来看，沪深300指数走势在2023年的前五个月呈“M”型形态，进入下半年后，更是一路下滑。

从权重行业来看（申万一级行业），电力设备、食品饮料、医药生物三大板块成为沪深300指数下行的“先锋”份子；另一边，借助AI行情，电子、通信、计算机行业板块涨幅较好，但仍难以抵消尾部贡献。

 

在这样的行情之下，量化私募在沪深300指数获取超额收益的“战果”如何？据排排网数据库数据，2023年度有业绩显示的沪深300指数增强产品共106只，年度超额收益均值为8.74%，取得年度正超额的有90只，占比为84.90%。

为给予投资者更好的参考价值，笔者将沪深300指增产品所属私募公司规模，按50亿以上大规模私募、10-50亿中规模私募、10亿以下小规模私募分类，筛选出超额收益前十的沪深300指增产品供读者参考。需要留意的是，同一基金经理旗下，仅选取收益最高的产品参与排名。

50亿以上大规模私募：因诺资产、衍复投资、锐天投资旗下产品居前！

来自因诺资产的沪深300指增产品“因诺天跃四号”夺得冠军，2023年度超额收益为28.8%，由徐书楠和沈星尧两位基金经理共同管理。

资料显示，因诺资产成立于2014年9月，专注于量化投资，投资的策略包括但不限于套利策略、选股策略、Alpha策略、CTA策略等，公司核心人员拥有多年国内外量化投资经验，核心投研团队成员均来自于麻省理工学院、清华大学、北京大学等国内外知名学府，具有丰富的海内外投资经验。

排在第二的是来自衍复投资的产品“衍复300指增一号”，由基金经理高亢管理，2023年度超额收益为15.80%。

资料显示，基金经理高亢是衍复投资的首席投资官，本科毕业于MIT，获物理学和电气工程与计算机科学双学位，2010年7月至2014年2月任Two Sigma Investments研究部研究员，2015年5月至2019年7月任上海锐天投资量化策略投资经理，2019年创立衍复投资。

紧随其后的是来自锐天投资的产品“锐天标准300指数增强1号”，基金经理是徐晓波，2023年超额收益为12.62%。

资料显示，基金经理徐晓波拥有北京大学物理、经济双学位，曾任Citadel Investment LLC 量化研究部量化策略分析师、现为锐天投资董事长，总经理。

此外，百亿私募佳期投资、歌斐诺宝、宁波幻方量化旗下均有沪深300指增产品上榜。

10-50亿中规模私募：钧富投资、安值投资指增产品领衔！

由于样本数量较少的缘故，10-50亿规模私募的沪深300指增产品仅对业绩前九进行排名。其中，来自钧富投资的沪深300指增产品“钧富如风12号”超额收益居首，2023年超额收益为21.12%。

资料显示，钧富投资成立于2018年9月，2020年8月成为基金业协会会员，公司从券商、银行、私募、海外对冲基金等金融机构引进多位资深从业人员，大部分核心成员具有名校硕士背景，平均从业年限超过10年。

紧随其后的是来自安值投资的产品“安值福慧量化3号”，于超担任基金经理，2023年度超额收益为20.11%。

资料显示，于超拥有美国哥伦比亚大学金融工程硕士学位，伦敦帝国理工大学电子工程学士学位，具有华尔街及上海超过十年量化投资经验，曾先后就职于瑞士银行（伦敦），摩根士丹利（香港），2017年创办青岛安值投资管理有限公司。

排在其后的是来自磐松资产的产品“磐松沪深300指数增强1号”，2023年度超额收益为9.39%。该产品所属私募磐松资产规模在20-50亿元，成立于2022年，专注于权益类资产的主动管理。

10亿以下小规模私募：海南致衍私募、仙童投资超额“狂飙”

 

10亿以下小规模私募中，有不少沪深300指增产品的超额业绩表现亮眼，上榜的产品多数来自于0-5亿规模的私募。

其中来自海南致衍私募的产品“致衍沪深300多策略1号指数增强”，以及来自仙童投资的产品“仙童沪深300指数增强1期”2023年度超额收益分别为53.32%、45.86%。业绩不仅在该规模下表现突出，还在所有沪深300指数增强产品中也较为亮眼。

规则说明
【排名来源】：私募排排网
【收益计算说明】：由于私募基金净值披露时间点不同，榜单统计的时间段、起始计算净值会有差异。我司将当月6日至次月5日(包括次月5日)作为一个统计周期，使用该周期中最靠近月底净值作为截止计算净值，以起始计算净值和截止计算净值的两个净值数据来进行统计排名。 若有两个净值距离月底一样近，则取时间靠前者。若期间有分红、拆分情况发生，则使用分红再投资后累计净值计算收益率。
【数据阶段性说明】：排排网数据库收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。
【排行说明】：根据管理人最新报送信息，取截至排行当月的净值且产品业绩披露标识为A的基金参与排名。当月榜单将在次月公布，具体公布日期将根据实际情况为准。
【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。