2023年中证500指增产品榜出炉！黑翼、钧富旗下产品夺冠！

近年来，借助量化投资发展起来的私募指增产品，越来越受到市场关注。指增产品主要是跟踪某个指数，但是又不完全复制指数，存在主动管理的空间，因此是以追求超越指数的超额收益为目标。

一般来说，指增策略的收益来源为Beta+Alpha。获得Beta收益是相对简单的事情，只需要复制对标指数的成分股即可，长期持有便可以获取对标指数的收益。

而要获得Alpha收益（或超额收益）则需要通过主动管理方式来取得，短期容易实现，但要长期跑赢市场却并非易事。而获取Alpha收益（超额收益）才是量化私募管理人主动投资管理能力的体现。

中证500指增产品2023年平均超额接近12%

中证500指增产品是目前市场上主要的指增产品之一。由于中证500指数包含了中国A股市场中规模较大、流动性较好的500只股票，涵盖了不同行业的优秀企业。其中绝大部分公司市值目前在100-500亿水平。

因此，中证500指数相对于大盘指数具有更高的成长性和回报潜力。投资者通过持有中证500指增产品，有望分享中小盘公司的成长机会，从中获取长期投资价值。

根据私募排排网数据显示，目前运行的中证500指增产品有667只，在量化多头产品中占比超27%，而有2023年业绩显示的中证500指增产品有565只，其中百亿私募产品占154只。

2023年中证500指数下跌了7.42%，而565只中证500指增产品的收益均值为3.5%，平均超额收益为11.84%。分规模来看，来自20-50亿规模私募的中证500指增产品平均收益相对领先。

具体产品来看，2023年超额收益在30%以上的中证500指增产品有19只，超额收益在20%以上的产品有66只。

考虑到不同规模产品取得同样收益的难度不同，为了给读者提供更好的参考，笔者按照私募公司的管理规模分为了“0-5亿、5-10亿、10-20亿、20-50亿、50-100亿、100亿以上”六个规模组，分别梳理出了各规模组中2023年超额收益居前10的中证500指增产品（同一基金经理管理的产品选择业绩最高的产品上榜）。

百亿规模组：黑翼旗下产品夺冠，九坤早期产品持续表现亮眼

有2023年业绩显示且来自百亿私募的中证500指增产品有154只，2023年的超额收益均值为11.93%。前10强产品中，超额收益在20%以上的有6只。

其中，前3名产品分别是：来自黑翼资产的“黑翼风行2号”、因诺资产的“因诺中证500指数增强2号”，宽德私募的“宽德金选中证500指数增强6号”。

冠军产品是黑翼资产的“黑翼风行2号”，2023年的收益超30%，超额收益超40%。该产品成立于2017年5月31日，运行6年多以来，年化收益超13%。

私募排排网资料显示，该产品的基金经理是邹倚天。邹倚天是黑翼资产创始人，美国斯坦福大学电子工程系硕士，拥有17年海内外量化投资实战经验，是国内最早一批华尔街归国量化投资经理，曾任职于华尔街知名机构巴克莱、博时基金，对市场周期的判断和风险控制有丰富经验。

此外，来自量化巨头九坤投资的产品“九坤日享中证500指数增强1号”也有亮眼表现，该产品2023年的收益超12%，超额收益接近22%。该产品成立于2017年6月21日，运行6年多以来，年化收益超18%。

资料显示，该产品的基金经理是姚齐聪。姚齐聪是北京大学数学学士、金融数学硕士，是九坤投资的创始人之一。其曾就职于美国著名量化对冲基金，对期货和股票的量化交易有独特理解。2010年成立量化投资团队开始进行国内期货、证券投资。 

50-100亿规模组：聚宽投资上榜2只产品

有2023年业绩显示且来自50-100亿规模私募的中证500指增产品有90只，2023年的超额收益均值为13.09%。前10强产品中，超额收益在20%以上的有3只。其中，聚宽投资有2只产品上榜。

其中，来自聚宽投资的“聚宽进取八号”，2023年的收益超11%，超额收益超20%，位列第3。该产品成立于2020年1月22日，运行近4年来，年化收益超16%。

资料显示，该产品的基金经理是高斯蒙。高斯蒙是聚宽投资的创始人、CEO、投研总监。他毕业于西安交通大学计算机科学与技术专业，在校期间已获得ACM/ICPC、MCM、CUMCM等众多国内外数学建模编程竞赛奖项，曾放弃新加坡南洋理工大学直博机会，先后工作于微软亚洲研究院、百度等知名科技公司，具有超十年的高频量化交易经验。

20-50亿规模组：钧富投资旗下2只产品分获冠亚军

有2023年业绩显示且来自20-50亿规模私募的中证500指增产品有52只，2023年的超额收益均值为13.87%。前10强产品，2023年的超额收益均在20%以上。钧富投资、源晖投资、福克斯投资等均有不止一只产品上榜。冠亚军产品均来自钧富投资。

冠军产品是来自钧富投资的“钧富如风13号”，2023年的收益超17%，超额收益接近27%。该产品成立于2019年7月17日，运行4年多以来，年化收益超19%。

此外，钧富投资还有2只产品也位列前10。资料显示，钧富投资成立于2018年9月，公司投研团队核心成员均来自上海交大、复旦大学、浙江大学、香港浸会大学等国内外知名院校，有着各自擅长的领域，如股票、债券和期货等，平均从业年限超过10年。

10-20亿规模组：华睿千和旗下产品夺冠

有2023年业绩显示且来自10-20亿规模私募的中证500指增产品有70只，2023年的超额收益均值为11.44%。前10强产品中，2023年的超额收益在20%以上的有9只。华睿千和、安值投资、久期量和旗下产品分列前三。

冠军产品是来自华睿千和的“华睿千和中证500指数增强1号”，2023年的收益接近35%，超额收益接近46%。该产品成立于2019年1月24日，运行近5年来，年化收益超15%。

资料显示，该产品的基金经理是李子睿和李文佳。其中，李文佳是南开大学物理专业学士、南开大学MBA；对医疗、TMT、传媒等多个行业有深刻的理解。李子睿毕业于天津大学MBA金融工程专业，有8年华为研发工作经验，目前专注于多市场、多品种、多周期、多策略的量化投资模式研究。

5-10亿规模组：广州守正用奇旗下产品夺冠

有2023年业绩显示且来自5-10亿规模私募的中证500指增产品有62只，2023年的超额收益均值为10.49%。前10强产品中，2023年的超额收益在20%以上的有4只。广州守正用奇、菲洛资产、垒昂资产旗下产品分列前三。

冠军产品是来自广州守正用奇的“纳斯特中昕中证500增强1号”。其2023年的收益超20%，超额收益接近30%。该产品成立于2019年5月16日，运行4年多以来，年化收益超23%。

资料显示，该产品的基金经理是牟鹏和徐晗潇。其中，牟鹏是中山大学统计学硕士，具有9年股票量化和衍生品投资研究经验，对量化指数增强策略、量化中性策略有较深入的研究与交易经验。

徐晗潇是中山大学数学专业学士；具有9年股票量化和衍生品投资研究经验；曾担任越秀金控旗下私募证券公司权益投资负责人；对量化选股、股指期货与ETF衍生品相关的对冲与套利有深入研究。

0-5亿规模组：上榜“门槛”最高

有2023年业绩显示且来自0-5亿规模私募的中证500指增产品有137只，2023年的超额收益均值为10.95%。前10强产品，2023年的超额收益均在23%以上，是上榜“门槛”最高的一组。探针投资、凡德投资、红猫资管旗下产品分列前三。

规则说明

【排名来源】：私募排排网

【收益计算说明】：由于私募基金净值披露时间点不同，榜单统计的时间段、起始计算净值会有差异。我司将当月6日至次月5日(包括次月5日)作为一个统计周期，使用该周期中最靠近月底净值作为截止计算净值，以起始计算净值和截止计算净值的两个净值数据来进行统计排名。 若有两个净值距离月底一样近，则取时间靠前者。若期间有分红、拆分情况发生，则使用分红再投资后累计净值计算收益率。

【数据阶段性说明】：排排网数据库收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。

【排行说明】：根据管理人最新报送信息，取截至排行当月的净值且产品业绩披露标识为A的基金参与排名。当月榜单将在次月公布，具体公布日期将根据实际情况为准。

【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。