量派投资孙林：量化投资是技术革命的产物，也将反哺技术革命进化

一年一度的私募盛会火热来袭！由中国（上海）自由贸易试验区临港新片区管理委员会提供指导，南汇新城镇人民政府、排排网主办，南汇新城镇企业服务中心承办，华安基金联合主办，银河期货、东证期货、国联期货、民生证券、锐耐基金、排排网财富协办的第十八届私募基金年会暨“金排奖”颁奖典礼，于2024年2月28日-29日（周三-周四）在上海临港锦江国际酒店隆重举行。

在2月28日的会议上，量派投资的创始人、CEO孙林出席并进行了主题为《科技革命下的量化投资》的明星私募投资报告会。

目前中国资本市场快速发展，金融产品不断丰富，都给量化投资带来了广阔的发展空间，但与此同时，短期震荡行情下，市场对量化投资的讨论热度较高。回溯量化投资的产生背景以及作用意义具备一定的必要性。于2020年底正式展业的量派投资，是一家以全球一流短周期对冲基金团队为班底，进行策略模型开发的量化私募基金公司。

 

量派投资创始人、CEO孙林

以下为演讲核心要点：

孙林首先介绍了量派投资，公司2018年成立，在2018年和2019年进行自营交易和筹备工作。在2020年获得了私募牌照，并在2022年底正式开始运营。

孙林介绍，量派投资提供多样化的产品，包括CTA、量化多头、指增等，并且正在布局海外市场。公司核心优势包括在创办前的美股和纳斯达克交易量，以及与合伙人在Knigh Capital的量化投资经验，特点是追求高收益风险比、低回撤，并且强调了在短周期赛道的深耕。

此外，孙林分享了他和合伙人的背景，两人都是复旦大学数学系的师兄弟，分别在股票和期货领域有丰富的经验，这种互补性对于公司的发展至关重要。

谈到技术革命与量化投资时，量派投资创始人、CEO孙林在演讲中强调，我们正处于第四次技术革命的时期，这一革命以大数据、人工智能、云计算和量子计算为特征，这些技术的发展正在深刻地影响着各行各业，包括证券市场，其中量化投资是技术革命的产物，并且在新的技术革命中不断进化。

他指出，量化投资本质上是利用数学统计和计算机方法对数据进行分析，以形成预测并指导投资决策。随着技术的发展，量化投资策略越来越依赖于高性能计算资源，尤其是GPU。技术的进步以及深度学习的应用，正在改变量化投资的策略和执行方式。

孙林提到，量化投资需要处理大量的市场数据，这些数据的处理和分析是量化投资策略成功的关键。技术的进步使得量化投资者能够更有效地处理这些数据，提取有价值的信息。

量化投资如何推动金融市场的发展，孙林认为主要在三方面，流动性、市场有效性以及长期稳健收益。

孙林指出，量化投资机构通过短周期和大量的交易活动，为市场提供了显著的流动性，意味着市场上买卖双方更容易找到交易对手，有助于减少交易成本和提高市场效率。

通过其算法和模型对市场数据进行快速分析和反应，量化投资有助于加快市场价格发现过程。当市场出现无效定价时，量化投资者会迅速介入，通过交易行为推动价格回归其内在价值，从而提高市场的整体有效性。

另外，量化投资策略通常涉及多种资产和市场，通过分散投资来降低风险。这种多元化策略有助于在不同市场条件下保持稳定的收益表现，为投资者提供长期稳健的回报。

最后孙林强调了量化投资在推动技术创新、支持硬科技发展以及培养科技人才方面对社会的积极作用。

他认为，量化投资依赖于大量的数据和先进的计算技术，如人工智能和深度学习。这些技术的发展需要大量的数据支持，而金融市场提供了丰富的数据资源。量化投资机构通过其数据处理需求，推动了云计算、网络架构和机器学习算法的进步。 

量化投资机构在发展到一定阶段后，可能会开始投资于最前沿的技术领域。由于量化投资的核心人员通常对技术有深入了解，他们能够识别并投资于有潜力的科技创新项目，从而支持硬科技的发展。

此外，量化投资机构与高校和研究机构的合作，为学生提供了实习和研究机会，帮助他们了解学术知识在实际应用中的价值。这种合作不仅丰富了科技人才的实践经验，也促进了科技教育的发展。