量化私募近三年业绩大比拼！宽德、稳博、衍复均位居前列！

2019-2021年A股市场处于上行周期，市场整体表现较好。正因如此，A股市场在2021年年初见顶后便走了近三年的下行周期。

在近三年（2021年3月-2024年2月底），上证指数下跌了14.08%，深证成指、创业板指均跌超35%，东方财富全A指数跌近13%。区间最大涨幅来看，创业板指弹性相对较好，近三年区间最大涨幅超35%，东方财富全A指数最大涨幅不足15%。

由于多数量化私募的业绩与股票市场高度相关，在近三年A股市场下行周期中，量化私募要想取得不错的收益，非常考验其投研能力。

根据私募排排网数据，截至2024年2月底，按投资模式划分，量化私募有884家，占披露投资模式的私募公司总量的10.73%。其中，在私募排排网有近三年业绩显示的量化私募有417家。

在这417家量化私募中，股票策略私募占188家，期货及衍生品策略私募占122家，多资产策略私募占72家。从公司规模来看，百亿量化私募有28家；5亿以下规模量化私募有248家，占比近6成。

业绩表现上来看，量化私募近三年的收益均值为19.04%，收益中位数为12.37%，均远好于A股主要指数的表现。整体业绩表现上，5-10亿规模量化私募，近三年收益的中位数和均值均是最高的。

其中，有16家量化私募在近三年取得了100%以上的收益。43家私募在近三年取得了50%以上的收益。

鉴于不同规模私募取得同等收益的难度不同，为了给读者提供更好的参考，笔者在“旗下有2只及以上产品在排排网有业绩展示”的量化私募中，按照公司规模分为了“0-5亿、5-20亿、20-100亿、100亿以上”4个规模组，分别梳理出了各规模组中近三年收益居前的量化私募。

百亿量化私募：宽德夺冠！衍复投资也表现不俗！

根据私募排排网数据，截至2024年2月底，有近三年业绩显示的百亿量化私募共有28家，近三年收益均值为15.34%。笔者梳理出了其中近三年收益居前10强的私募。

百亿量化私募近三年收益前10强的上榜“门槛”在20%以上。前10强私募中，股票策略私募占8家，办公地在上海的占5家。

前10强私募分别是：宽德私募、珠海致诚卓远、思勰投资、海南世纪前沿私募、上海天演、信弘天禾、因诺资产、稳博投资、衍复投资、盛泉恒元。

其中，冠军是来自上海的宽德私募，其核心策略为股票策略，在近三年取得了43%以上的收益。

私募排排网资料显示，宽德私募于2014年由华尔街资深人士在珠海创建，公司是一家创新型的私募机构，以高频交易起步，侧重于股票、期货、期权等多品种、多策略、大容量的量化投资。自2016年4月有业绩显示以来，公司年化收益超15%。

此外，衍复投资作为成长最为迅速的量化巨头之一，在近三年也取得了23%以上的收益。

资料显示，衍复投资成立于2019年7月，于2020年10月晋升为百亿私募，当前管理规模超500亿元。公司创始人为高亢，本科毕业于MIT（麻省理工学院），曾就职于全球知名量化对冲基金管理机构，后回国创业，具有超过10年的量化策略研发和组合管理经验。

20-100亿规模量化私募：子午投资、量魁资产表现亮眼！

根据私募排排网数据，截至2024年2月底，有近三年业绩显示的20-100亿规模量化私募共有55家，近三年收益均值为20.86%。笔者梳理出了其中近三年收益居前20强的私募。

该规模组近三年收益前20强的上榜“门槛”在21%以上。前20强私募中，股票策略私募占11家；办公地在上海的占9家，深圳占5家。位居前5的私募分别是：前海国恩资本、晋江润熙私募、子午投资、盈富汇智、优美利投资。

该规模组股票策略私募中近三年收益最高的是子午投资，其近三年收益接近60%。而且，在2月底，公司业绩创下了自2015年5月有业绩显示以来的历史新高。

资料显示，子午投资成立于2013年10月。2016年初公司开始把深度学习和人工智能引入到量化交易。公司通过转化策略、严格风控以及程序化实时分析等工具的支持，使用神经网络处理海量数据，持续开发基于深度学习的交易策略。

该规模组期货及衍生品策略私募中近三年收益最高的是量魁资产，其近三年收益接近36%。而且，在2月底，公司业绩创下了自2018年6月有业绩显示以来的历史新高，年化收益超20%。

资料显示，量魁资产成立于2015年9月，公司以量化交易作为核心业务，目前的模型研究涵盖股票、ETF、期货和期权等多个国内市场品种。公司目前的模型仓库中包含Alpha量化对冲、动量模型、期货CTA程序化、ETF套利、股票期权波动率交易等。公司核心团队具有物理、数学、信息科学等多学科研究背景，内部拥有完备的模型研发体系和独立研发的程序化交易平台。

5-20亿规模量化私募：上海量宇、殊馥投资表现亮眼！

根据私募排排网数据，截至2024年2月底，有近三年业绩显示的5-20亿规模量化私募共有86家，近三年收益均值为25.22%。笔者梳理出了其中近三年收益居前20强的私募。

该规模组近三年收益前20强的上榜“门槛”在36%以上。前20强私募中，股票策略私募占8家，期货及衍生品策略私募占6家；办公地在上海、深圳、北京的各占6家。位居前5的私募分别是：北京象渊私募、南京一三一私募、上海量宇私募、深圳裕锦、华睿千和。

该规模组股票策略私募中近三年收益最高的是上海量宇私募，其近三年收益超136%。同时，该私募还在今年2月底业绩创下历史新高，自2018年7月有业绩显示以来，年化收益接近30%，区间回撤控制在5%以内。

资料显示，上海量宇私募成立于2017年2月，公司是一家依靠数学与人工智能进行量化投资的基金公司，投资领域涉及股票、期货等各个领域。核心团队拥有多年的市场研究背景及丰富的投资经验，投研人员均为海内外名校毕业，金融、数学、计算机等科学领域的一流复合型人才。

此外，来自上海的多资产策略私募殊馥投资，也有亮眼表现。其在近三年取得了近75%的收益，位列第6。同时，该私募也在今年2月底业绩创下历史新高，区间回撤始终控制在5%以内。

资料显示，殊馥投资成立于2015年9月，公司致力于为客户实现长期稳定的收益，专注于固收+策略，在此基础上，用量化策略为投资者提供更稳定、流动性更强、回撤更低的投资解决方案。

0-5亿规模组：上榜“门槛”最高！善流投资夺冠！

根据私募排排网数据，截至2024年2月底，有近三年业绩显示的0-5亿规模量化私募共有248家，近三年收益均值为16.91%。笔者梳理出了其中近三年收益居前20强的私募。

由于该规模组私募众多，因此，其近三年收益前20强的上榜“门槛”是各规模组中最高的，在50%以上。前20强私募中，股票策略私募占10家，期货及衍生品策略私募占6家；办公地在上海的占8家，深圳、北京的各占3家。位居前5的私募分别是：善流投资、海象投资、朴时投资、长兴星际私募、乐金资产。

该规模组冠军是来自上海的善流投资，其核心策略为期货及衍生品策略，近三年收益超550%。同时，该私募业绩也在2月底创下历史新高，区间回撤控制在3%以内。

资料显示，善流投资成立于2016年2月。公司团队主要成员毕业于清华大学、加州理工等海内外著名学府，获得了计算机、人工智能、金融工程等相关领域的专业学位，并曾分别任职于海外一流量化对冲基金、海外知名投行的量化自营部门和国内知名的IT/互联网企业，在量化交易、机器学习、数理统计、计算机软硬件等领域有深厚的积累。

规则说明

【排名数据来源】：排排网数据库。

【公司排名计算规则】：以公司旗下所有基金的月度收益算术平均作为公司月度收益，若公司近期新发产品较多，则公司业绩排名或受此规则影响。

【数据阶段性说明】排排网数据库收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。

【排行说明】：公司披露业绩的产品数须在2只以上（含2只)，且当月有产品净值已更新。当月榜单将在次月公布，具体公布日期将根据实际情况为准。

【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。