沪深私募三年绩优榜揭晓！半夏、日斗、泓湖在列!

在中国资产管理行业的版图中，上海与深圳作为两大金融重镇，既是资本市场的核心地带，也是众多私募机构的汇聚之所。据私募排排网最新数据，上海坐拥2160家私募，深圳则有1445家私募，二者几乎占据了中国私募界的半壁江山。

那么，这两地的私募业绩表现如何？又有哪些私募脱颖而出？

为了给读者提供更好的参考，本文聚焦沪深两地，从管理规模超10亿的私募中，依据不同投资模式——主观、量化及主观与量化混合型，筛选出近三年收益居前的私募。

主观组：龙争虎斗，头部私募半夏、日斗齐上榜！

私募排排网数据显示，截至2024年4月末，上海地区有101家规模在10亿以上且有业绩披露的主观私募，近三年以来平均收益为7.5%，其中，取得正收益的有57家，占比56.4%。

其中，知名百亿私募半夏投资以近三年41.2%的收益上榜，其近五年收益为182.9%。

半夏投资专注于宏观对冲的多资产策略，基于内部自上而下对宏观经济和资产价格驱动因子的分析，判断各个大类资产价格在未来一段时期的趋势，从而指导基金在各个类别资产上的配置和交易，目标是通过使用期货期权等各种衍生金融工具，进行对冲、套利等投资，从而实现不依赖于市场环境的绝对收益。

其实控人李蓓，本、硕毕业于北京大学，拥有10年基金管理行业工作经验，先后在交银施罗德基金管理有限公司、上海泓湖投资管理有限公司任职。

深圳地区则有36家规模在10亿以上且有业绩披露的的主观私募，近三年以来平均收益为14.3%，高出上海地区6.8%的平均值；取得正收益的有20家，占比55.6%。

其中，准百亿私募日斗投资以近三年106%的收益上榜，其近五年收益为234.9%。

日斗投资成立于2016年，公司的理念是以客户为中心，坚持价值投资。公司偏好长期持股，注重企业基本面、估值、成长等，主要选择卓越商业模式、强劲现金流、优秀的公司治理和高安全边际的行业龙头。投资中，会充分考虑市场的不确定性，建立低估值的行业组合。在行业分散配置的同时，对于判断确定性高的个股，敢于采取“相对集中”的资产配置，减少低仓位踏空的时间和机会成本。

量化组：子午投资领跑沪深！

上海地区有61家规模在10亿以上且有业绩披露的量化私募，近三年平均收益为23.8%，其中，取得正收益的有58家，占比95%。

其中，子午投资以近三年104.2%的收益位居榜首。公开资料显示，子午投资成立于2013年，自2016年初开始把深度学习和人工智能引入到量化交易，通过转化策略，严格风控以及程序化实时分析等工具的支持，使用神经网络处理海量数据，持续开发基于深度学习的交易策略，

另外还有量魁资产、宽德私募、念空数据科技三家规模较大的私募上榜。

其中，量魁资产的主要业务是基于数量化方法，对衍生品和证券的价格和波动率的运行规律进行分析研究，进而从市场波动中获取长期而稳健的回报。公司目前的模型中含Alpha量化对冲、动量模型、期货CTA程序化、ETF套利、股票期权波动率交易等。

而深圳地区规模在10亿以上且有业绩披露的量化私募仅有18家，近三年收益为28.5%，其中取得正收益的有17家，占比94%。

大道投资、优美利投资、汇富联合、嘉石大岩、均成资产、久期量和等多家上榜。

大道投资三年收益为51.2%，近五年收益为133.7%。公开资料显示，大道投资成立于2014年，持续研发数学模型用于实时投资决策。实控人朱明强本科毕业于清华大学， 并于UCLA取得应用数学博士；曾任职于国际一流投行Credit Suisse及对冲基金Two Sigma，从事量化研究及投资管理。

嘉石大岩近三年收益33.5%，近五年收益104.8%。公司以科学的系统投资方法为主体，寻求逻辑推理和数据归纳的最好结合，综合利用从长期价值投资的原理到统计学和机器学习的各种技术。嘉石大岩的理念是为投资者获得单位风险下的最大超额收益，为资本市场提供有效性、流动性和稳定性。

均成资产近三年收益30.9%，近五年收益152.8%。公司投资领域覆盖股票，股指期货以及商品期货，通过单边趋势、配对交易、宏观对冲、股票阿尔法等多种投资策略形成了全天候投资组合，以适应不同的市场环境。

混合型组：百亿私募玖瀛资产位居前列

上海地区有38家规模在10亿以上且有业绩披露的“主观+量化”混合型私募，近三年平均收益为20.9%，其中，取得正收益的有27家，占比71%。

上海汇牛私募以近三年153.6%的收益位居榜首。与传统的私募基金管理公司不同的是，汇牛基金旨在成为一家全天候资产管理公司，通过系统的宏观、行业及公司研究框架，在跨资产领域中寻找风险收益比最优的投资标的。

同样上榜的还有泓湖私募，近三年收益64.5%，近五年收益256%。公司专注于系统性宏观策略，坚持价值投资理念，以绝对收益为目标，严格控制回撤。公司实控人梁文涛，是北京大学管理学硕士、清华大学管理学博士，先后担任易方达基金管理有限公司科汇基金和平稳增长基金的基金经理

至于深圳地区，规模10亿以上且有业绩披露的“主观+量化”混合型私募仅有9家，近三年收益为27.65%，其中取得正收益的有8家。

深圳泽源以近三年129.8%的收益位居榜首，“严格控制风险、坚持独立思考、积极成就他人”是深圳泽源的理念，通过对金融科技理论的长期跟踪与研究，应用现代计算机技术和人工智能算法，基于市场运行规则及市场参与者的行为偏好，捕捉资产价格在无序变动中的规律性。

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