不想担心端午节后股市波动？假期选短债基金抗跌与收益兼得！

 每当各种小长假来临，投资者普遍都面临一个问题：在这个短暂的假期里，持币还是持股更为明智？持币可能意味着错过投资机会，而持股则可能需要承担市场突然波动的风险。面对这样的选择困境，有没有一种既能较好地避免市场波动风险，又能在假期实现资金增值的投资方式呢？

除了持币和持股，其实还有第三个选择：短债基金。

短债基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，比如国债、金融债和短期融资券等，不投资于股票，也不投资可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)。这些流动性较好的债券，信用等级通常较高，且不易受短期市场波动的大幅影响，提供相对低风险的投资回报。所以对于不想担心节日期间突发事件对节后行情产生巨大影响，同时又不愿意让资金闲置的投资者来说，短债基金是一个理想的选择。

短债基金近年来性价比凸显

从各类债券基金指数的表现来看，短期纯债型基金指数在收益和风险控制上表现出色。根据Choice数据显示，在总体较为波动的2023年，短期纯债型基金指数仍保持了正增长，年度涨幅达2.71%，超越其他债券基金指数的同时波动也相对较小，突显了短期纯债型基金在低风险产品中的投资性价比。

 

数据来源：东方财富Choice数据，统计区间为20230101-20231231。

再来看看短期纯债型基金指数近十年的表现情况，短期债券型基金指数在债市市场波动较大的年份，依旧能保持正收益，而且自2014年以来，近十年来每个完整年度中均实现了正收益。短期债券型基金指数这种持续的正收益表现也展现了短期纯债型基金作为低风险投资产品的吸引力，历经市场考验的短债基金，相信它能成为那些寻求避免大起大落并期望获得一定回报的投资者的理想选择。

 

数据来源：东方财富Choice数据，统计区间为20140101-20231231。

再将近十年短期债券型基金指数和其他基金指数及市场指数的表现对比，从数据上来看，虽然权益类基金长期可能取得较高的收益，但同时也伴随着高波动性。比如，普通股票型基金指数在这十年间的涨幅较高，但其最大回撤达到了43.58%，而短期纯债型基金在相同期间波动较小，近十年间最大回撤仅为0.72%，年化波动率仅为0.46%。

2014-2023年各类指数市场表现情况

 

数据来源：东方财富Choice数据，统计区间为20140101-20231231。

现在A股走势不明朗、板块轮动趋势难把握，叠加对经济基本面外围环境及行业政策不确定等因素的担忧，市场缺乏持续赚钱效应。在此背景下，在投资组合中加入素来被称为“压舱石”的短债基金变得尤为重要。投资者可以通过配置短债基金，平滑股票市场带来的波动，对于追求长期资本增值同时希望控制回撤的投资者来说，是一种不错的选择。

除此之外，短债基金相比货基，投资范围更广、投资限制更小、组合期限灵活，相比股基波动较小、风险较低，因此短债基金上比货基，可以追求更高的收益，下比股基，可以追求更低的风险。

而且虽然节假日市场不交易，但是短债基金和其他债券基金一样，在节日期间持有的债券还会有票息收入，那么选择短债基金，或许更能满足你在端午小长假进行闲钱理财的需求。

短债基金如何挑选？

有市场就会有需求，从基金产品数量变化来看，也侧面印证了这一点。2017年底的时候，市场上只有9只短债型基金，随着短债基金热度不断增加，截至2024年6月3日，短债基金的产品数量已经达到了378只。

 

数据来源：东方财富Choice数据，统计区间为20170101-20240603。

但现在离端午小长假已经较接近了，投资者来不及从这么多只短债基金中进行精心挑选怎么办？

对此，公募排排网精选好基，从市场上众多基金中为投资者严选适合在端午假期进行闲钱理财的好产品，买入这些基金，假期也可享受票息收益，节后投资者可根据流动性需求随时申赎，既可作为闲钱理财工具，也可作为股市回流资金中转站。

恒生前海短债债券C

作为债券基金中的中低风险产品，短债基金相比现金类理财产品，投资范围更广、投资限制更小、组合期限灵活、杠杆比例更高，追求比现金类理财产品更高的年化收益。可在追求产品净值增长、降低波动率的同时，力争为投资者带来收益与波动更平衡的良好体验。

恒生前海短债债券C坚持“现金增强策略”，主要通过债券票息力争获取稳健收益，其次通过波段交易谋求增强收益，保持基金资产的高流动性，同时通过价值挖掘收益率较高的固定收益类投资工具。在这样的投资策略下，恒生前海短债债券C近一年收益为3.10%同期业绩比较基准为2.53%，收益表现较好。

 

恒生前海短债债券C近一年（20230526-20240527）收益、成立以来（20200617-20240527）收益及业绩比较基准数据来自恒生聚源数据，经托管复核。本产品合同生效日为20200617，上述数据截至20240527；其中，业绩比较基准为：中债综合财富（1年以下）指数收益率；最近3个完整会计年度（20210101-20231231）基金收益及业绩比较基准收益率分别为：1.70%/2.85%、2.51%/2.34%、3.28%/2.64%，数据来源于基金管理人披露的2021-2023年定期报告。

历任基金经理：吕程（20230731-至今）、李维康（20230113-至今、20200617-20211019）、张昆（20220512-20230731）、綦鹏（20200713-20220615），资料来源于基金2020-2023年年度报告及2024年第1季度定期报告。

我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金业绩并不构成基金业绩表现的保证。

中银中短债债券C

中银中短债债券C主要投资流动性较好的中短期债券以及货币市场工具等固定收益类资产，不投资股票不投资可转债等资产。

在投资策略上，基金对信用下沉保持谨慎，严控信用风险、组合将采取中性久期、中高杠杆信用债套息策略，适当波段交易，致力于创造稳健的中长期回报。收益以票息收入为主，债券价差收入为辅，波动相对较低，风险相对较低。在回撤控制上，通过持有中短久期高等级债券，力争将产品回撤控制在一定范围。中银中短债债券C近一年以来收益表现亮眼，收益率达4.30%，同期业绩比较基准为3.29%。

 

中银中短债债券C近一年（20230526-20240527）收益、成立以来（20230227-20240527）收益及业绩比较基准数据来自恒生聚源数据，经托管复核。本产品合同生效日为20230227，上述数据截至20240527；其中，业绩比较基准为：中债综合财富（1-3年）指数收益率*80%+一年期定期存款利率（税后）*20%；自成立以来至2024年第一季度（20230227-20240331）基金收益及业绩比较基准收益率分别为：4.10%/3.75%，数据来源于基金管理人披露的2024年第1季度定期报告。

历任基金经理：周毅（20231103-至今）、朱水媚（20230227-至今）、王妍（20230227-20231225），资料来源于基金2023年年度报告及2024年第1季度定期报告。

我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金业绩并不构成基金业绩表现的保证。

中信建投景和中短债债券C

中信建投景和中短债债券C采取的投资策略主要包括债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、回购放大策略、信用债券投资策略等。在谨慎投资的基础上，力争实现组合的稳健增值。在今年1季度紧随债牛行情，基金主要新增了信用债持仓，近一年收益率为3.31%，同期业绩比较基准为3.31%，自成立以来业绩稳扎稳打。

 

中信建投景和中短债债券C近一年（20230526-20240527）收益、成立以来（20190606-20240527）收益及业绩比较基准数据来自恒生聚源数据，经托管复核。本产品合同生效日为20190606，上述数据截至20240527；其中，业绩比较基准为：银行一年期定期存款税后利率×20%+中债综合财富（1-3年）指数收益率×80%；最近4个完整会计年度（20200101-20231231）基金收益及业绩比较基准收益率分别为：2.49%/2.58%、2.60%/3.50%、2.12%/2.46%、3.59%/3.17%，数据来源于基金管理人披露的2020-2023年定期报告。（注：2019年6月6日起，本基金由“中信建投稳信定期开放债券型证券投资基金”变更为“中信建投景和中短债债券型证券投资基金”）

变更后历任基金经理：杨龙龙（20210401-至今）、黄海浩（20190606-20221025）、刘博（20190606-20210304），资料来源于基金2019-2023年年度报告及2024年第1季度定期报告。

我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金业绩并不构成基金业绩表现的保证。

财通资管鸿商中短债债券C

财通资管鸿商中短债债券C在严格控制风险的基础上，把握市场机会，追求基金资产的稳健增值。

基金在今年1季度采取中短久期、票息和杠杆策略，配置高性价比的城投债，以提高组合的静态收益，并适当配置逆回购，辅以利率债、高评级信用债、国股存单等的波段操作，在保证流动性的前提下力求增厚产品收益。

我们从收益上可以看到，基金近一年收益率为3.95%，同期业绩比较基准为2.79%，整体表现较好。

 

财通资管鸿商中短债债券C近一年（20230526-20240527）收益、成立以来（20220310-20240527）收益及业绩比较基准数据来自恒生聚源数据，经托管复核。本产品合同生效日为20220310，上述数据截至20240527；其中，业绩比较基准为：中债综合财富（1年以下）指数收益率*60%+中债综合财富（1-3年）指数收益率*30%+一年期定期存款利率（税后）*10%；最近1个完整会计年度（20230101-20231231）基金收益及业绩比较基准收益率分别为：4.49%/2.82%，数据来源于基金管理人披露的2023年年度报告。

历任基金经理：陈希希（20220310-至今）、王珊（20220310-至今）、邹舟（20220321-20230801），资料来源于基金2022-2023年年度报告及2024年第1季度定期报告。

我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金业绩并不构成基金业绩表现的保证。

综上来看，这四只基金各有优势，如果你也想尝试持币或持股之外的第三选择，就快来公募排排网搜索恒生前海短债债券C（基金代码：009302）、中银中短债债券C（基金代码：016718）、中信建投景和中短债债券C（基金代码：000504）、财通资管鸿商中短债债券C（基金代码：014741）申购吧。

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