选对基金是关键！带你挑选一只求稳、低波的高性价比基金！

现在存款利率下行（货基惨），A股又起起伏伏（股基跌），还有什么能够“逆势前行”、受到基民追捧的基金呢？我们可以从近年来成立较多的“滚动持有”基金深挖细掘，根据数据显示，市场中债券基金里基金全称包含“滚动持有”的基金共计142只（只统计A份额），而且大部分滚动持有债基成立于2021年、2022年，分别成立了63只和47只（数据来源：东方财富Choice数据，截至20240617）。

再从这些基金滚动持有期分类上来看，我们发现市场上3个月、1个月、2个月持有期债基数量较多，分别有47只、45只和28只。从这一数据可以看到，近年成立的持有期债基中，中短期债基占比较大。

含“滚动持有”的债基按持有期分布数据

数据来源：东方财富Choice数据，截至20240617。

为什么投资者在低利率环境下更青睐于投资滚动持有期债基？我们可以从顺应市场和客户需求下，浙商资管推出的业绩表现较好的浙商汇金月享30天滚动持有中短债A去寻找答案。

求稳为先，闲钱理财“性价比高”

浙商汇金月享30天滚动持有中短债债券A成立于2021年11月19日，根据恒生聚源数据，截至2024年6月17日，浙商汇金月享30天滚动持有中短债债券A成立以来累计净值增长率为11.06%，同期业绩比较基准为6.60%，超额收益达4.44%，表现较好。

那么在当前滚动持有期短债基金作为银行理财到期资金的补充，和现金管理产品的加强版，收益性和流动性兼备的特点逐渐获得投资者认可的背景下，浙商汇金月享30天滚动持有中短债债券A凭借较高的回报率和较低的风险，具有较高的性价比，可以作为投资者用于闲钱理财的优选之一。

 

浙商汇金月享30天滚动持有中短债债券A成立以来表现

浙商汇金月享30天滚动持有中短债债券A曲线图收益及业绩比较基准数据来自恒生聚源数据，经托管复核。本产品合同生效日为20211119，上述数据截至20240617，图片整理自私募排排网；其中，业绩比较基准为：中债综合财富（1年以下）指数收益率×60%+中债综合财富（1-3年）指数收益率×20%+一年期定期存款利率（税后）×20%；最近2个完整会计年度（20220101-20231231）基金收益及业绩比较基准收益率分别为：2.63%/2.25%、4.84%/2.61%，数据来源于基金管理人披露的2022-2023年定期报告。

我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金业绩并不构成基金业绩表现的保证。

而且浙商汇金月享30天滚动持有中短债债券A作为一只中短期债基金，采用30天滚动持有策略，兼具债券基金和货币基金特点。采用货币增强策略，同时对组合平均剩余期限的规定更宽松，组合久期通常大于货币基金，且杠杆比例上限更高。

从浙商汇金月享30天滚动持有中短债债券A的2024年1季度持仓券种上来看，基金投资于“中低风险”品种的债券，一般市场情况下，长期平均风险和预期收益率高于货币市场基金。在今年1季度基金策略上偏进攻，通过利率债和二债适当拉长久期。春节后参与超长债交易，在2024年1季度末配置2年内二债和5年内政金债。

2024年1季度浙商汇金月享30天滚动持有中短债债券A前5大重仓债券

数据来源：基金2024年第1季度定期报告，以上信息不构成任何债券推荐或投资建议，持仓标的和持仓比例可能根据管理人实际管理情况进行调整。

30天滚动持有期，提升投资体验

那么“滚动持有”给这只基金带来什么优势？“滚动持有”指的是一种基金操作方式，投资者在购买基金后，资金将在固定周期（如30天、60天或90天）内“滚动”运作。

这种投资方式可以在基金运作上和保持流动性上提供一个平衡点，允许资金在一定时间内持续工作，同时给予投资者适度的流动性，以应对可能的资金需求。

浙商汇金月享30天滚动持有中短债A通过30天滚动持有期，提升投资体验。30天的锁定期结束后投资者可以自由选择赎回或者默认进入下一轮锁定期投资，且赎回费率为0。对基金经理而言，有利于产品稳健运作、减少持仓波动；对投资者而言，可避免追涨杀跌、提高投资体验，力求做到收益与流动性兼具。

 

资料来源：管理人宣传推介材料。

双基金经理掌舵，各展所长

当然浙商汇金月享30天滚动持有中短债A取得不错的业绩，也少不了背后强大的专业团队的支持。浙商资产管理的固定收益投研团队具备深厚的行业经验和丰富的投资策略，基金经理程嘉伟与白严拥有多年的固定收益投资经验，深挖投资机会，通过信用债、久期、杠杆等多种策略寻找超额收益的来源，为投资者力争更优的收益表现和持有体验。

投资团队之间的紧密合作和各自的专业特长使得浙商汇金月享30天滚动持有中短债A能够在不稳定的市场环境中保持良好的表现，同时在风控和收益上取得了平衡，为投资者争取更优的投资回报。

 

历任基金经理：程嘉伟（20211119-至今）、白严（20230607-至今）、王宇超（20211119-20221207），资料来源于基金2022-2023年年度报告及2024年第1季度定期报告。

在低利率环境下，浙商汇金月享30天滚动持有中短债A以其较好的收益表现和较低的风险，为投资者在闲钱理财方面提供了一个有吸引力的选择。

而且浙商资管作为一家具有前瞻性的资产管理公司，始终致力于通过创新金融工具满足市场和客户的多元化需求，而浙商汇金月享30天滚动持有中短债A无疑是其在投资管理领域内又一表现较好的产品，助力投资者追求“稳稳的幸福”。

风险提示：

本文所涉的基金管理人、基金经理及笔者的观点（如有），不代表本平台的任何立场，不构成任何投资建议。
投资有风险，我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况作出投资决策，对投资决策自负盈亏。
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