贯穿私募产品生命周期的运营合规人 | 闪闪发光的金融人专栏

2024年开年以来，A股市场持续震荡调整，在这样的市场环境下，私募基金的整体业绩无疑也会受到一定的影响。但除了业绩，金融人的投资日常、职业规划、工作体验等同样成为了不少投资者关注的焦点。

据私募排排网最新统计数据，截至2024年7月初，国内头部私募(管理规模50亿以上）数量达183家，头部私募登记的全职员工为6670人，其中有6家百亿私募的员工人数超过了100人。

为此，私募排排网特别策划#闪闪发光的金融人#系列专题文章，邀约了多家头部私募的工作人员，以员工视角分享他们作为金融人在头部私募的工作经历，给广大投资者第一视角了解私募行业，也给想要进入金融行业的同学一点建议与参考，给予奋斗中的人以温暖和引导 。

本期让我们一起走进百亿私募千象资产——来走近运营合规的潘欣欣！

大家好，我是潘欣欣，在千象资产从事运营合规岗，很高兴能借排排网的平台和大家分享从事基金运营合规这样一份职业的感受和体验。

 

我的介绍：

我2015年毕业于同济大学经济与管理学院，距离2012年中国证券投资基金业协会成立过去三年；2014年1月，中基协发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，开始实施私募基金管理人登记和基金备案制度，私募基金行业处于监管下规范发展的欣欣向荣阶段。在这样的背景下，我初入职场接触到了私募基金业务，学习并了解私募基金运作模式。在工作实践中，也逐渐认识到基金运营的合规及标准代表着私募基金业务发展的可持续性。

 

我的工作：

2017年我加入千象资产。当时仅成立3年的千象资产规模并不是很大，但创始人曾聊到过“如何看待基金运营合规工作”，他说“合规优先，在投资和合规冲突的时候，毫无疑问是合规优先的。”这让我觉得在这里做基金运营合规工作是有方向的， 是可以坚持的。

基金运营既不像市场营销工作充满了不确定性，也不像投资研究工作充满风险和挑战，直面市场的风险。运营就是把明确的市场需求落地成一个基金产品的过程，我的工作内容贯穿了基金产品的完整生命周期：从它的成立到结束，每一个流程节点都有明确答案和结果，同时又有适当的挑战和创新。

私募基金运营合规属于中后台，涉及的工作内容主要有产品合同等材料审核、产品的发行与管理、日常的运营管理、数据报送等。首先一个产品的最初始阶段需要对基金产品的结构设计和产品合同进行充分且审慎的审核，这包括对基金要素设置的合理性进行评估，并且根据所选的投资策略进行相应合同条款的设置。在产品发行与管理阶段涉及多种流程包括成立备案、交易开户、资金划转等，同时需要与多方进行协调沟通，如基金托管人、基金外包机构、经纪商、销售机构等。在产品的存续阶段，运营人要做的是关注产品开放及申赎的审核、产品特殊份额登记业务的处理、产品估值合理性评估以及产品投资运作监控等事宜。为保障投资者利益，信息披露要求也逐渐成为运营合规工作的重要环节，我们需要充分做好对投资者的信息披露工作以及面向监管机构的数据报送。

 

工作感悟：

7年的运营合规工作让我感触颇深。基金运营管理是一项长期的工作，随着监管政策的不断完善，基金运作合规面临更高的标准和挑战，想要成为一名专业的基金运营人员，需要具备持续学习和快速适应能力，并愿意在运营岗位上积累足够的业务实践经验，最后能够坚定的履行诚实信用、谨慎勤勉义务。

 

“严谨细致”的工作态度是必不可少的，每一笔投资者的申购赎回资金结算划付、每一次基金业务估值核算，贯穿了运营人的日常，数据要准，金额要对，时间要快，一分不差，一丝不苟。作为运营人，沟通能力也同样重要，在合规底线和业务推进中偶尔会遇上矛盾点，此时对内需要协同多部门协商，并提出合适的解决办法，既不能触碰原则底线，又要尽可能促成业务。

基金运营岗位不仅需要足够的细心与责任心，同时也需要足够多的创造力。需要足够的细心是因为基金运作中的份额确认、资金清算关系到投资者的钱袋子，需要足够的细心不能出错。需要足够的责任心不仅是因为基金运营负责私募基金产品运营全流程，更是因为基金运营作为基金运转的枢纽，是承接基金募集和基金投资中间的一个重要环节。需要创造力是要求在掌握监管要求的前提下，充分理解前端市场需求，为基金的投资和运作提供高效有利的解决方案，在与各方沟通落地的过程中也需要较强的临场应变和沟通能力。

       

 建议和鼓励：

对想要从事基金运营工作的小伙伴来说，多数时间是比较“枯燥”的。比如合规、风控和流程操作等，通常比较稳定，要求严格按照规章办事。偶尔会面临市场的剧烈波动，导致产品净值波动及规模异常变动等，需要快速应对，确保基金产品正常运行，切实维护投资者利益。

近些年国内资金投资意识逐渐增强，配置理念逐渐成型。2023年7月《私募投资基金监督管理条例》（下称《私募条例》）出台，正式将私募基金纳入行政监管体系。2024年《私募证券投资基金运作指引》发布，对私募证券基金管理人及基金投资运作提出了一系列规范要求，旨在促进私募证券基金行业高质量发展。通过适当、有效的监管，降低投资风险及杠杆水平、保护投资者合法权益的同时，也可以增强投资者信心，促进私募证券行业规范化。结合差异化监管、扶优限劣的整体监管趋势，对于私募基金管理人而言：内控治理水平、风控合规水平尤为重要。对于运营合规而言：即是挑战，更是机会。

千象资产目前实习生和正式岗位均在火热招募中，有兴趣的同学可以查看，也期待未来能与优秀的你一起共事。 

风险揭示：本文所涉的基金管理人及基金经理的个人观点，不代表本平台的任何立场，不构成任何投资建议。
投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。
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