爆买3822亿！公私募集体南下香港！哪些私募产品可能有布局？

今年以来，A股“跌跌不休”，外围市场显得“阳光灿烂”。截至7月24日，沪深300指数相比年初涨幅几乎持平，但相比2023年初仍下跌11.71%。另一边，纳斯达克指数被美股七巨头带涨“上天”，尽管近期有所回调，但年内依旧涨幅达19.89%。

港股市场经过了连续三年的调整后，股价的估值和股息率变得极具吸引力。年初至今在高股息的带动下，例如在A股和港股两地上市的工商银行、建设银行、中国海洋石油等高股息年内屡创新高，恒生指数取得了年内2.48%的涨幅。

值得留意的是，今年4月至5月份财报出炉后，港股的互联网公司股价迎来了爆发，但随后的6月陷入了回调。相比2023年初，恒生指数和恒生科技指数依旧下跌11.69%和14.14%。

 

不管是港股高股息的大涨，还是因财报季互联网公司的大反弹，这其中均有内资的身影。据Choice数据显示，截至7月24日，南向资金今年以来净买入额达3822.09亿元，相比2023全年的2895.24亿元还多出926.85亿元。

近期披露的公募基金二季报中，不少明星基金经理在积极加配港股，如易方达萧楠、前海开源曲扬、睿远基金傅鹏博、易方达张坤等。他们配置港股的原因很简单——“便宜”。

即便是近期已离职的中庚基金的丘栋荣在季报中提到“目前港股整体估值水平基本处于历史20%分位，仍具有很高性价比；在外资持续流出的背景下，港股资产表现出系统性的低估特征，权益资产隐含回报水平高，应积极配置”。

不少私募基金经理今年上半年在港股获利，百亿私募基金经理梁宏就是其中一个。

梁宏在年中策略会上表示，年内产品净值大涨主要得益于高股息红利等资产，中途投资者曾多次建议他将“高位”的高股息切换，他也没有动摇。“现在持有的股票都比持有的现金好，高股息比现金好，不会因为股票涨多了回撤而切换”。

 

不止是梁宏，一些“公奔私”的私募基金经理也在港股上受益匪浅。由新华基金出身的香橙资本创始人何潇也是布局了港股，今年上半年他的股票策略收益为25.79%。

何潇5月21日在香橙资本公众号上发文称，得益于港股情绪修复和持有标的良好表现，5月香橙旗下所有产品净值均创历史新高。对于后市，何潇表示依旧维持看好，并认为未来依然充满机会。

何潇认为，因为过去两年的市场表现，大家都停留在熊市思维里面，历史上任何一次牛熊转换，都必将经历“质疑市场——理解市场——成为市场”的过程；港股市场经历了三年的调整，很多个股估值依然在低位，股价也依然在历史底部区域。

 

“公奔私”基金经理中，睿郡资产王晓明也布局了港股。作为睿郡资产的创始合伙人、首席投资官，王晓明在7月6日华福证券主办的策略会上表示，现在组合当中的比重70%在香港。

王晓明认为，最基本的出发点是港股比A股便宜，哪怕A股跌到今天这个位置上面，港股依然比A股便宜，并且投资港股还有一个附带的关于汇率波动上的好处。

今年上半年，睿郡资产基金经理王晓明旗下管理的四只产品收益均在23%以上，这样收益在众多股票策略的私募产品中排名靠前。

 

华安合鑫的基金经理袁巍今年上半年的股票策略收益为18.98%，或也是布局了港股。

5月21日，华安合鑫在公众号发表题为《轻舟已过万重山》的文章。文章指出，当下的港股市场仍然存在大量风险收益比合适，能为投资者在未来几年提供丰厚潜在回报的标的；并且目前港股市场已经度过了最艰难的时刻，之前制约港股市场的负面因素都在向正面的方向演绎。

 

那么除了以上私募基金经理，还有哪些私募产品可能布局了港股市场？

笔者根据私募排排网数据，找出了39只名称中挑选出带有“全球”、“港股通”、“海外”关键词的私募产品。这39只产品的今年上半年的收益均值为9.25%，半数产品收益在10%以上。

当然，这些私募产品除了布局港股之外，也可能布局了美股。

例如，39只产品按今年上半年收益排在第一的，是来自东方港湾的“东方港湾马拉松全球”，今年上半年收益为51.16%，基金经理是但斌。

据但斌在多个公开场合表示，他持续看好美股AI芯片龙头公司英伟达，还表示因为涨得比较多，现在英伟达的仓位已经占到40%-50%，我一股没动，有钱继续买入。

以下是39只名称中带有“全球”、“港股通”、“海外”关键词的私募产品全名单：

 

风险揭示

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